Truist Securities heeft maandag de vooruitzichten voor Chevron (NYSE: NYSE:CVX) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $166 naar $156, met behoud van een 'hold'-rating voor de aandelen.
De beslissing van de firma komt na een herziening van hun financiële modellen en prognoses voor de jaren 2024 tot 2026.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een bijgewerkte waarderingsbenadering die twee primaire methodologieën in evenwicht brengt. De eerste is gebaseerd op een 2025 Enterprise Value/EBITDAX (EV/EBITDAX) multiple van 5,5 keer, wat boven het peer-gemiddelde van 4,1 keer ligt. Deze multiple wordt toegepast op de geschatte EBITDAX van $65.106 miljoen voor 2025, een cijfer dat de consensusschatting van $59.191 miljoen overtreft.
De tweede methode die wordt gebruikt bij het bepalen van het koersdoel is een FCF/EV (Free Cash Flow to Enterprise Value)-rendement dat is vastgesteld op 10,0 procent. Deze benadering met twee methoden is bedoeld om een uitgebreid waarderingsraamwerk te bieden voor het aandeel van het energiebedrijf.
Het nieuwe koersdoel van Chevron weerspiegelt de conservatievere vooruitzichten van Truist Securities, omdat zij hun verwachtingen hebben bijgesteld in het licht van het herziene koersdoel. De hold-rating suggereert dat het bedrijf op het huidige niveau een beperkt opwaarts of neerwaarts potentieel ziet in het aandeel Chevron.
In ander recent nieuws vecht Exxon Mobil de geplande overname van Hess door Chevron ter waarde van $ 53 miljard aan, een geschil dat draait om de zeggenschap over de dochteronderneming van Hess in Guyana. Dit conflict speelt zich af in een race om de grootste olievondst in bijna twintig jaar, die zich voor de kust van Guyana bevindt. Analist James English van Clark Hill Law suggereert dat de uitkomst van de arbitrage afhangt van de interpretatie van de vertrouwelijke joint-operation overeenkomst die de activiteiten in het Stabroek olieblok in Guyana regelt.
In een verwante ontwikkeling heeft Bernstein SocGen Group het aandeel Hess Corp. opgewaardeerd, met verwijzing naar de potentiële voordelen van een succesvolle fusie met Chevron. De upgrade was gebaseerd op verschillende factoren, waaronder de marktomstandigheden die van invloed zijn op de olieprijzen en de energiesector en het potentieel voor aandeelhouders van Hess om te profiteren van een stijging van 16% als de fusie succesvol wordt afgerond.
Republikeinen in het Huis hebben federale agentschappen gevraagd om regelgeving te herzien die mogelijk wordt beïnvloed door een recente uitspraak van het Hooggerechtshof. De uitspraak vernietigde een juridische doctrine die bekend staat als "Chevron deference", die overheidsinstanties toestond om dubbelzinnige wetten te interpreteren. Deze stap kan de weg vrijmaken voor conservatieve activisten om specifieke regelgeving aan te vechten bij de rechtbank.
Ondertussen is de Texaanse energiesector in opperste staat van paraatheid vanwege de naderende storm Beryl, die het epicentrum van de energieproductie in de Verenigde Staten bedreigt. Grote olieproducenten zoals Shell en Chevron hebben hun activiteiten gestaakt of personeel geëvacueerd van hun offshore platforms in de Golf van Mexico als reactie op de storm.
Volgens een recente klantennotitie van Goldman Sachs hebben hedgefondsen hun aankopen van grondstofgevoelige aandelen in de afgelopen vijf maanden het snelst opgevoerd. Dit omvat een duidelijke voorkeur voor energie- en materiaalaandelen, ondanks de terugval in energieaandelen als gevolg van de impact van tropische storm Beryl op het Caribisch gebied.
InvesteringsPro-inzichten
In het licht van het herziene koersdoel van Truist Securities voor Chevron bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. Chevrons marktkapitalisatie is robuust en bedraagt $290,27 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. De koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van het bedrijf staat momenteel op 14,61, wat lager is dan de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een potentieel aantrekkelijkere waardering voor beleggers. Bovendien is het dividendrendement van Chevron opmerkelijk met 4,1%, wat de aantrekkingskracht voor inkomstengerichte beleggers onderstreept.
Twee belangrijke InvestingPro Tips verrijken de analyse verder: Chevron heeft een prijzenswaardig track record van het verhogen van het dividend voor 36 opeenvolgende jaren, wat de toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders benadrukt. Daarnaast wordt het bedrijf erkend als een prominente speler in de sector Oil, Gas & Consumable Fuels, wat beleggers vertrouwen kan geven in de stabiliteit en het groeipotentieel op lange termijn. Voor degenen die dieper willen ingaan op de prestaties en vooruitzichten van Chevron zijn er 8 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via InvestingPro's platform. Geïnteresseerde lezers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Hoewel Truist Securities een 'hold'-rating voor Chevron handhaaft, bieden de InvestingPro-gegevens en tips een breder perspectief op de financiële gezondheid van het bedrijf en zijn potentieel als investering.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.