RBC Capital heeft de vooruitzichten aangepast voor ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT), een bedrijf dat gespecialiseerd is in oplaadoplossingen voor elektrische voertuigen.
Het bedrijf verlaagde het koersdoel voor het aandeel naar $2,50, van $3,00 eerder, en handhaafde de rating Sector Perform.
De herziening van het koersdoel komt nadat ChargePoint een aangepaste EBITDA rapporteerde die achterbleef bij de marktverwachtingen als gevolg van lagere inkomsten.
De prognose van het bedrijf voor de omzet in het derde kwartaal van het boekjaar 2025 kwam ook lager uit dan eerdere schattingen. Deze neerwaartse bijstelling wordt toegeschreven aan de aanhoudende zwakte van de vraag en een zekere mate van voorzichtigheid als gevolg van recente veranderingen in het interne personeelsbestand.
RBC Capital merkte op dat de tijdlijn voor ChargePoint om breakeven te bereiken op een aangepaste EBITDA-basis is verlengd tot het fiscale jaar 2026, een verschuiving ten opzichte van de eerdere verwachting van het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2025.
Het uitstel is volgens het bedrijf consistent met hun prognoses en komt niet als een onverwachte ontwikkeling.
In het licht van deze factoren heeft RBC Capital zijn omzet- en aangepaste EBITDA-schattingen voor de boekjaren 2025 en 2026 herzien. Het verlaagde koersdoel van $ 2,50 weerspiegelt deze bijgestelde schattingen, hoewel de impact gedeeltelijk wordt afgezwakt door verbeterde kostenbesparingen en brutomarges zoals geïdentificeerd door de firma in haar analyse.
In ander recent nieuws rapporteerde ChargePoint zijn winst over het tweede kwartaal van fiscaal 2025, waar de omzet van het bedrijf $109 miljoen bereikte, in lijn met de verwachte verwachtingen. Het bedrijf verlaagde met name de niet-GAAP bedrijfskosten aanzienlijk en sprak een strategische focus uit op het verbeteren van hardwaremarges en het uitbreiden van abonnementsdiensten.
De niet-GAAP brutomarge van het bedrijf bereikte 26%, de hoogste in bijna drie jaar, en het aantal beheerde poorten groeide tot ongeveer 315.000, een stijging van bijna 10% in DC-poorten.
Daar staat tegenover dat de inkomsten van ChargePoint in het derde kwartaal naar verwachting zullen dalen ten opzichte van vorig jaar, als gevolg van organisatorische herstructureringen en marktgedreven vertragingen bij deals. Desondanks blijft ChargePoint optimistisch over zijn toekomst, met als doel om in het fiscale jaar 2026 EBITDA-positief te zijn.
Het bedrijf is ook van plan om prioriteit te geven aan de ontwikkeling van software en hardware om de brutomarges te verbeteren en verwacht dat de omzetgroei volgend jaar zal verbeteren dankzij uitgestelde deals, verticale mogelijkheden voor wagenparken en een verbeterende macro-economische omgeving.
Inzichten van InvestingPro
In lijn met de recente analyse van RBC Capital, schetsen de gegevens van InvestingPro ook een uitdagend beeld voor ChargePoint Holdings Inc. (NYSE:CHPT). De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een bescheiden $ 718,76 miljoen en met een negatieve koers/winstverhouding van -1,48 onderstreept dit het huidige gebrek aan winstgevendheid van het bedrijf. Dit wordt verder benadrukt door een negatieve aangepaste koers-winstverhouding van -1,69, wat aangeeft dat beleggers sceptisch zijn over toekomstige winsten.
De omzet van ChargePoint over de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2025 werd gerapporteerd op $483,65 miljoen, met een zorgwekkende daling van 6,36%. De brutowinstmarge in dezelfde periode is laag met 5,13%, wat aansluit bij de zorgen van RBC Capital over het vermogen van ChargePoint om kostenbesparingen te realiseren en marges te verbeteren. Bovendien is de aandelenkoers het afgelopen jaar met 76,72% aanzienlijk gedaald, wat de reactie van de markt op de financiële prestaties en vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt.
Tips van InvestingPro suggereren dat ChargePoint snel geld opbrandt en de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was. Bovendien verwachten analisten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat kan bijdragen aan de hoge prijsvolatiliteit van het aandeel. Het is echter vermeldenswaard dat de liquide middelen van ChargePoint groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat op korte termijn enige financiële flexibiliteit biedt.
Voor lezers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er nog 11 andere inzichten beschikbaar op InvestingPro's platform, die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en de aandelenprestaties van ChargePoint.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.