Op woensdag werd de aandelenrating van J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) door CFRA verlaagd van Houden naar Verkopen. Het bedrijf paste ook het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf aan, waarbij het werd verlaagd van $174,00 naar $151,00. Deze wijziging komt na een evaluatie van de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf.
De analist van CFRA rechtvaardigde de downgrade en het nieuwe koersdoel door te wijzen op een forward P/E van 20,4x gebaseerd op de winst per aandeel (WPA) schatting voor 2025, wat in lijn is met het vijfjarig gemiddelde van J.B. Hunt. Het bedrijf herzag ook zijn WPA-voorspellingen voor de komende jaren, waarbij de WPA-schatting voor 2024 licht werd verlaagd met $0,03 naar $5,68, en de schatting voor 2025 aanzienlijker met $0,34 naar $7,38.
J.B. Hunt rapporteerde een daling van 3% in de omzet van het derde kwartaal ten opzichte van vorig jaar, wat werd toegeschreven aan verminderde inkomsten per lading in hun Intermodal en Truckload segmenten, samen met lagere volumes in Integrated Capacity Solutions en Dedicated Contract Services, en een daling van 6% in stops binnen hun Final Mile Services. Dit werd echter gedeeltelijk gecompenseerd door toegenomen volumes in de Intermodal divisie. Ondanks deze uitdagingen zag het bedrijf een lichte daling van 30 basispunten in de operationele marge ten opzichte van vorig jaar, beïnvloed door lagere inkomsten en verhoogde kosten, waaronder lonen en secundaire arbeidsvoorwaarden.
De prestaties van J.B. Hunt's verschillende segmenten varieerden, waarbij de omzet van de Intermodal divisie gelijk bleef en het bedrijfsresultaat met 13% daalde, terwijl Dedicated Contract Services een daling van 5% in omzet en een daling van 7% in bedrijfsresultaat zag. Integrated Capacity Solutions ervoer een daling van 7% in omzet en rapporteerde een negatieve waarde in bedrijfsresultaat. Final Mile Services had een omzetdaling van 3% en een daling van 7% in bedrijfsresultaat, en het Truckload segment ondervond een vermindering van 12% in omzet maar een stijging van 6% in bedrijfsresultaat.
Ondanks dat de winst per aandeel van het bedrijf in het derde kwartaal van $1,49 de consensusschatting met $0,08 overtrof, verlaagde CFRA J.B. Hunt naar Verkopen. De redenering achter de downgrade is de overtuiging dat het aandeel overgewaardeerd is, vooral gezien de visie van de analist dat J.B. Hunt moeite zal hebben om marges boven historische niveaus uit te breiden vanwege stijgende operationele kosten en toenemende concurrentie in de sector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.