Op maandag heeft Baird zijn koersdoel voor aandelen van Celanese Corporation (NYSE:CE), een wereldwijd chemisch bedrijf en bedrijf in speciale materialen, bijgesteld naar $150 van de vorige $180. Het bedrijf handhaafde zijn Outperform-rating op het aandeel.
De herziening weerspiegelt Bairds analyse van Celanese's vermogen om sterke winst en vrije kasstroomconversie te handhaven ondanks een uitdagende operationele omgeving die wordt gekenmerkt door zowel macro-economische als industriespecifieke hindernissen. Het bedrijf is van mening dat de consistente uitvoeringscapaciteit van Celanese een kritieke factor is die de positieve vooruitzichten voor het bedrijf ondersteunt.
Het verlaagde koersdoel is gebaseerd op ongeveer 12 keer Bairds schatting van de winst per aandeel (WPA) voor 2025 van $12,75. Deze toekomstgerichte EPS-schatting is een belangrijk onderdeel van het waarderingsmodel dat Baird heeft gebruikt om het nieuwe koersdoel voor Celanese te bepalen.
Celanese heeft een bedrijfslandschap doorkruist dat bol staat van onzekerheden, waaronder schommelingen in de macro-economische omgeving. Met name de macro-economische omstandigheden in de VS worden genoemd als de belangrijkste variabele die de toekomstige winstresultaten van het bedrijf zou kunnen beïnvloeden.
De Outperform rating geeft aan dat Baird het aandeel Celanese gunstig blijft beoordelen en verwacht dat het de komende 12 maanden beter zal presteren dan het gemiddelde totaalrendement van de aandelen die door het bedrijf worden gevolgd. Ondanks de verlaging van het koersdoel suggereert het standpunt van de firma vertrouwen in de strategische positionering en financiële prestaties van Celanese in de toekomst.
In ander recent nieuws kreeg Celanese Corporation een upgrade van de aandelenwaardering van JPMorgan, van Underweight naar Neutral, na een diepgaand onderzoek naar de resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal.
Ondanks de leveringsproblemen en de verminderde vraag waren de prestatieproblemen van het bedrijf niet zo ernstig als aanvankelijk werd gedacht. Celanese heeft zijn leveringsproblemen grotendeels opgelost en verwacht een verbetering van de bedrijfsresultaten in de acetylketen in het derde kwartaal van 2024.
JPMorgan heeft zijn schatting van de winst per aandeel (WPA) voor Celanese voor het jaar 2024 herzien en verlaagd van $11,30 naar $10,55, en voor 2025 van $13,60 naar $13,35, onder verwijzing naar de zwakkere vraagomstandigheden. Ondanks deze aanpassingen handhaaft Celanese haar vooruitzichten en verwacht een gematigde groei in volumes en marges in het komende kwartaal, met vooral groei in de automobielsector, vooral in China.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Bairds recente aanpassing van het koersdoel voor Celanese Corporation, bieden de huidige InvestingPro-gegevens en tips extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. Met een marktkapitalisatie van $14,37 miljard handelt Celanese tegen een koers-winstverhouding van 7,45, wat duidt op een potentieel ondergewaardeerd aandeel ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, zoals blijkt uit een lage Koers/Winst Groei Verhouding van 0,14. Dit komt overeen met de positieve vooruitzichten van Baird, wat suggereert dat het aandeel waarde zou kunnen bieden tegen de huidige prijs.
InvestingPro Tips benadrukken het robuuste aandeelhoudersrendement van Celanese, waaronder een hoog aandeelhoudersrendement en een prijzenswaardig trackrecord van 14 opeenvolgende jaren dividendverhoging. Bovendien heeft het bedrijf de dividenduitkeringen 20 jaar op rij gehandhaafd, wat de toewijding aan aandeelhouderswaarde onderstreept. Ondanks het feit dat sommige analisten de winst voor de komende periode naar beneden bijstellen, wordt nog steeds voorspeld dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, met een sterk rendement op de vrije kasstroom op basis van de waardering.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Celanese kunnen bieden. Geïnteresseerde lezers kunnen deze tips bekijken op de speciale InvestingPro-pagina voor Celanese: https://www.investing.com/pro/CE.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.