Evercore ISI handhaafde vrijdag een positieve visie op Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) aandelen met een Outperform rating en een vast koersdoel van $435,00. Het bedrijf benadrukte de veerkracht van Casey's in een uitdagende economische omgeving en wees op het vermogen van het bedrijf om omzetgroei en EBITDA-expansie te realiseren tegen de industrietrends in.
Casey's rapporteerde een robuust eerste kwartaal van mei tot juli, met een omzetstijging van 6% en een stijging van de vergelijkbare winkelomzet met 2,3%, waarmee het beter presteerde dan de branche die een omzetdaling van 2% zag. Het bedrijf boekte ook een EBITDA-groei van 9% op jaarbasis.
De recente overname van CEFCO draagt naar verwachting $ 90 miljoen bij aan de EBITDA, plus synergieën, in de komende drie tot vier maanden. Deze strategische stap zal de aanhoudende EBITDA-groei tot 2025 ondersteunen.
De analyse van Evercore ISI wijst op Casey's vermogen om marktaandeel te veroveren en zijn EBIT-marge te vergroten in een periode waarin dollar stores en gemakswinkels tegenwind ondervinden. Volgens het bedrijf zijn Casey's prijszettingsvermogen en de uitbreiding van het huismerkaanbod cruciale strategieën waarmee het bedrijf door de huidige vertraging van de consumentenbestedingen kan navigeren en toch winstgroei kan realiseren.
Evercore ISI voorspelt een stabiele toekomst voor Casey's, met een Base Case koersdoel gebaseerd op 26,5 keer de geschatte winst per aandeel (WPA) van $16,25 voor het boekjaar 2026. Het bedrijf suggereert dat Casey's een top pick is voor groeigerichte beleggers binnen de Food Retail sector. Ter vergelijking, Kroger (NYSE:KR) wordt aanbevolen vanwege de potentiële opwaartse trend in verband met de verwachte afwikkeling van de deal met Albertsons Companies Inc. (ACI) in de nabije toekomst.
In ander recent nieuws heeft Casey's General Stores verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Deutsche Bank heeft het koersdoel van het aandeel verhoogd naar $451 en handhaaft een Buy rating. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen in de groeivooruitzichten van het bedrijf en de strategische initiatieven, waaronder plannen voor een gemiddelde groei van het aantal eenheden door organische expansie en fusies. Casey's heeft ook een stijging van 7% op jaarbasis gezien in de winst per aandeel over het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, waarmee de schattingen van RBC Capital Markets, Goldman Sachs en FactSet werden overtroffen.
Verder heeft Casey's plannen aangekondigd om Fikes Wholesale, eigenaar van CEFCO Convenience Stores, over te nemen voor $1,145 miljard, waarmee ze 198 winkels en een dealernetwerk aan hun activiteiten zullen toevoegen. Deze overname zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 worden afgerond en zal Casey's aanwezigheid in Texas en andere zuidelijke staten uitbreiden.
Bovendien heeft Casey's een ambitieus doel gesteld om 500 nieuwe winkels te openen tegen het einde van het boekjaar 2026. Analisten van bedrijven als RBC Capital Markets en Evercore ISI hebben hun koersdoelen voor Casey's verhoogd, omdat ze een aanhoudende financiële groei in de komende jaren verwachten.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen handhaaft Goldman Sachs een neutrale rating voor aandelen van Casey's, wat een voorzichtige benadering suggereert totdat er meer duidelijkheid is over de impact van de aanstaande Fikes-transactie.
InvesteringsPro Inzichten
Als aanvulling op Evercore ISI's positieve vooruitzichten voor Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), onthullen InvestingPro-gegevens enkele opmerkelijke financiële statistieken en trends. Casey's heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhouderswaarde en heeft zijn dividend voor een indrukwekkende 25 opeenvolgende jaren verhoogd. Daarnaast heeft het aandeel Casey's het afgelopen jaar een hoog rendement laten zien, wat de veerkracht onderstreept die analisten constateren bij economische uitdagingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat 4 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op een mogelijke voortzetting van Casey's groeitraject. Het is ook vermeldenswaard dat hoewel Casey's werkt met een bescheiden schuldniveau, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat consistent is met de prestaties in de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Casey's General Stores, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/CASY. Deze inzichten kunnen beleggingsbeslissingen verder onderbouwen, vooral gezien de strategische stappen van het bedrijf zoals de recente overname van CEFCO en de impact daarvan op de toekomstige EBITDA-groei.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.