Cantor Fitzgerald heeft donderdag de dekking van Airbnb Inc . (NASDAQ:ABNB) geïnitieerd met een Underweight rating en een 12-maands koersdoel van $94,00. De firma wees op potentiële uitdagingen voor het bedrijf, waaronder een vertraging van de inkomsten per beschikbare kamer (RN) en de groei van boekingen, die de prestaties van het aandeel in de nabije toekomst zouden kunnen beïnvloeden.
Volgens het bedrijf blijft Airbnb innoveren en heeft het significante mogelijkheden om zijn markt- en productaanbod uit te breiden, maar zijn er zorgen voor de nabije toekomst. Deze omvatten "luchtzakken in de productcyclus" en een matiging van de vraag die in de komende 12 tot 18 maanden kunnen wegen op de groeicijfers van het bedrijf.
Cantor Fitzgerald benadrukte dat Airbnb in vier van de afgelopen vijf kwartalen is achtergebleven bij de prognoses van de Street day-after earnings RN. Bovendien uitte het bedrijf zijn scepsis over de consensusprognose van een RN-groei van 9% voor het boekjaar 2025, wat zou kunnen leiden tot een ongunstige situatie voor de waardering van Airbnb.
De analyse van het bedrijf merkte ook op dat de aandelen van Airbnb momenteel worden verhandeld tegen 26 keer de GAAP-winst per aandeel, wat een premie van 23% betekent ten opzichte van het gemiddelde van zijn online reisbureaugenoten. Gezien deze waardering en de convergerende groeipercentages binnen de groep, gaf Cantor Fitzgerald aan dat het een uitdaging is om te voorzien dat het aandeel zijn huidige waardering behoudt als de negatieve herzieningen aanhouden.
In ander recent nieuws is Airbnb Inc. het onderwerp geweest van verschillende financiële ontwikkelingen. BTIG handhaaft een Buy rating voor Airbnb aandelen en spreekt vertrouwen uit in de pijplijn van het bedrijf met behandelingen voor ontstekingen en immunologie.
Het optimisme van het bedrijf wordt versterkt door de succesvolle afronding van een PIPE-financiering in de afgelopen maand, waarbij Sanofi een aanzienlijke investering deed. Het management van Airbnb verwacht dat positieve Fase 2b resultaten de werkzaamheid van PD-1 agonisten bij de behandeling van reumatoïde artritis kunnen valideren.
Op het gebied van winst rapporteerde Airbnb een stijging van de totale omzet in het tweede kwartaal met 11% j-o-j tot $2,75 miljard en een vergelijkbare stijging van de bruto boekwaarde tot $21,2 miljard. De winst in Q2 daalde echter naar $555 miljoen of 86 cent per aandeel, van $650 miljoen of 98 cent per aandeel vorig jaar. De omzet van het bedrijf voor het derde kwartaal zal naar verwachting achterblijven bij de verwachtingen, variërend tussen $3,67 miljard en $3,73 miljard.
Verschillende bedrijven, waaronder TD Cowen, BMO Capital Markets, RBC Capital en Citi, hebben hun koersdoelen voor Airbnb verlaagd. Ondanks deze aanpassingen handhaven TD Cowen, Citi en Benchmark een Buy rating, wat aangeeft dat ze vertrouwen blijven houden in de levensvatbaarheid van het bedrijf als investering. KeyBanc heeft opnieuw een Sector Weight rating voor Airbnb afgegeven, wat wijst op een neutrale houding ten opzichte van het aandeel.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Cantor Fitzgerald een voorzichtige blik werpt op de vooruitzichten van Airbnb op de korte termijn, schetsen realtime statistieken van InvestingPro een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktwaardering. Airbnb heeft een robuuste brutowinstmarge van 82,59% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op efficiënt kostenbeheer ten opzichte van de inkomsten van $10,51 miljard in dezelfde periode. Deze indrukwekkende marge sluit aan bij een van de InvestingPro Tips die Airbnb's vermogen om een hoge winstgevendheid te handhaven benadrukken.
Bovendien staat de huidige koers-winstverhouding van Airbnb, ondanks zorgen over het groeitraject van het bedrijf, op 15,13, wat duidt op een relatief redelijke waardering als we kijken naar de winstgroei op de korte termijn. De marktkapitalisatie van het bedrijf van $72,86 miljard weerspiegelt zijn substantiële aanwezigheid in de markt en met een Koers/Winst Groei Verhouding van slechts 0,13 kunnen beleggers Airbnb's aandelen een aantrekkelijke propositie vinden als ze rekening houden met het winstgroeipotentieel.
InvestingPro biedt een schat aan aanvullende inzichten, met nog 14 tips die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Hoewel sommige analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld, heeft Airbnb bijvoorbeeld meer contanten dan schulden, wat een buffer zou kunnen vormen tegen potentiële dalingen. Bovendien blijft Airbnb, ondanks recente koersdalingen, handelen tegen een premie op basis van omzet-, EBIT- en boekwaarde-multiples, wat kan duiden op vertrouwen van beleggers in de waardepropositie van het bedrijf op de lange termijn. Om deze nuances verder uit te diepen, kunnen beleggers InvestingPro bezoeken voor een uitgebreide analyse.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.