Cantor Fitzgerald heeft zijn Overweight-rating op Rivian (NASDAQ:RIVN) Automotive Inc (NASDAQ: RIVN) herhaald, met een stabiel koersdoel van $19,00.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat Rivian op koers ligt om een bescheiden positieve brutomarge te behalen in het vierde kwartaal van 2024 en verwacht positieve brutomarges voor het hele jaar 2025.
Rivian rapporteerde een kleiner brutomargeverlies dan verwacht in het tweede kwartaal van 2024. De fabrikant van elektrische voertuigen boekte een negatieve brutomarge van 39%, wat een verbetering was ten opzichte van de negatieve 44% in het eerste kwartaal van 2024 en beter dan de geschatte negatieve 41% van Cantor Fitzgerald.
Het management van Rivian heeft zijn doel om positieve brutomarges te bereiken tegen het einde van 2024 bevestigd en voorspelt een brutomarge van 1% voor het vierde kwartaal.
Het bedrijf slaagde er ook in om het bruto verlies per afgeleverd voertuig terug te brengen naar $32.705 in het tweede kwartaal van 2024, een daling ten opzichte van $38.784 in het vorige kwartaal. Dit is inclusief ongeveer $15.000 aan afschrijvingskosten en $1.200 aan op aandelen gebaseerde compensatiekosten.
Daarnaast bedroeg het aangepaste EBITDA-verlies van Rivian voor het tweede kwartaal ongeveer $860 miljoen, wat gunstig was vergeleken met zowel de schatting van het bedrijf als de FactSet-consensus van respectievelijk $890 miljoen en $852,9 miljoen.
Rivian kondigde onlangs op 25 juni 2024 zijn joint venture met Volkswagen aan, die naar verwachting de ontwikkeling van softwaretechnologie, elektronische besturingseenheden en het ontwerp van netwerkarchitectuur zal stimuleren.
De toezegging van Volkswagen omvat een onmiddellijke ongedekte converteerbare obligatie van $ 1 miljard, ontvangen in het tweede kwartaal van 2024, en een aanvullende investering van ongeveer $ 4 miljard, afhankelijk van de vorming van de joint venture, die naar verwachting wordt afgesloten in het vierde kwartaal van 2024.
Dit partnerschap is klaar om de financiële stabiliteit van Rivian te verbeteren, met Volkswagen die van plan is om $ 2 miljard te investeren in gewone aandelen van Rivian in twee termijnen in 2025 en 2026 en een investering en lening van $ 2 miljard te verstrekken in 2026.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) zijn reis naar het bereiken van positieve brutomarges voortzet, onthullen InvestingPro-gegevens enkele belangrijke financiële cijfers die beleggers verhelderend kunnen vinden. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $14,73 miljard, wat een weerspiegeling is van het beleggerssentiment en het marktvertrouwen. Ondanks de uitdagingen heeft Rivian een opmerkelijke omzetgroei laten zien van 123,79% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een sterke vraag naar zijn elektrische voertuigen. Echter, met een brutowinstmarge van -40,63% in dezelfde periode, onderstreept dit de kostendruk waarmee het bedrijf te maken heeft.
InvestingPro Tips suggereren dat Rivian weliswaar meer geld in kas heeft dan schuld, wat duidt op een solide balans, maar dat het bedrijf snel geld opgebruikt. Analisten hebben ook hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat een teken van voorzichtigheid zou kunnen zijn voor potentiële beleggers. Een positief punt is dat de liquide middelen van Rivian groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor enige financiële flexibiliteit op de korte termijn. Voor degenen die zich verder willen verdiepen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Rivian, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met 11 aanvullende tips op hun platform.
Deze inzichten, in combinatie met de analyse van Cantor Fitzgerald en de strategische joint venture met Volkswagen, schetsen een complex beeld voor de toekomst van Rivian. Beleggers die overwegen om aandelen van Rivian te kopen, moeten deze factoren zorgvuldig afwegen om de potentiële risico's en beloningen van het veranderende financiële landschap van de fabrikant van elektrische voertuigen in te schatten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.