Canaccord Genuity heeft donderdag zijn koersdoel voor c3.ai (NYSE:AI) verlaagd van $30 naar $23, met behoud van een hold-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op de resultaten van c3.ai over het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, dat een omzetstijging van 20,5% op jaarbasis liet zien, wat het zesde opeenvolgende kwartaal van jaar-op-jaar versnelling markeert.
Ondanks de groei vertoonden de inkomsten uit abonnementen een lichte daling: ze stegen met 19,7% j-o-j, maar daalden met $ 6,4 miljoen ten opzichte van het vorige kwartaal. De omzet uit professionele services kwam overeen met de verwachtingen van het management en vertegenwoordigde 10%-20% van de totale omzet in het kwartaal. Deze prestatie duidt op een verschuiving ten opzichte van de voorgaande boekjaren, waar professionele diensten een jaar-op-jaar daling lieten zien.
C3.ai rapporteerde ook een indrukwekkend aantal ondertekende overeenkomsten en pilotprogramma's, met 71 overeenkomsten en 52 pilots een verdubbeling ten opzichte van vorig jaar, grotendeels dankzij sterke partnerbijdragen en nieuwe deals met staats- en lokale organisaties.
Canaccord Genuity verwacht dat de omzet van c3.ai met ongeveer 20% zal blijven groeien, maar dat het aantal nieuwe klantovereenkomsten in het tweede en derde kwartaal zal afnemen, gezien de hoge benchmark van de robuuste prestaties in het eerste kwartaal. Het bedrijf merkte ook verbeteringen op in de operationele marges, die met 790 basispunten stegen tot (19,1%) in het kwartaal, omdat c3.ai zwaar blijft investeren in wat wordt gezien als een belangrijke kans in de enterprise AI-sector.
Op een voor groei gecorrigeerde basis lijken de aandelen van c3.ai enigszins aantrekkelijk, ze worden verhandeld rond 6 keer de geschatte omzet voor het kalenderjaar 2025 op basis van een lage groei van 20 procent. Canaccord Genuity benadrukte dat, hoewel groeivooruitzichten een belangrijke factor zijn in hun waarderingsmethodologie, winstgevendheid een belangrijke overweging blijft.
Het herziene koersdoel van $ 23 weerspiegelt deze waardering, die overeenkomt met ongeveer 6 keer de geschatte omzet voor het kalenderjaar 2025, een daling ten opzichte van de vorige schatting van 9 keer.
In ander recent nieuws rapporteerde C3.ai sterke financiële prestaties voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, en overtrof het de verwachtingen met een omzetstijging van 21% op jaarbasis. Het bedrijf kondigde een totale omzet aan van $87,2 miljoen, waarbij de inkomsten uit abonnementen, die een jaar-op-jaar groei van 19,7% lieten zien, goed waren voor een aanzienlijke 84% van dit totaal.
BofA Securities handhaaft echter een underperform rating voor C3.ai, ondanks een lichte stijging van de inkomsten uit abonnementen en een stijging van het aantal pilot deals. Het bedrijf heeft zijn koersdoel voor het bedrijf bijgesteld naar $20 van de eerdere $24. De ongewijzigde prognose voor het boekjaar 2025 geeft niet aan dat het bedrijf significant profiteert van het huidige momentum in de adoptie van kunstmatige intelligentie.
Het partnerecosysteem van C3.ai is ook gegroeid, met 72% van de 71 nieuwe overeenkomsten gesloten via partners. De kant-en-klare AI-applicaties en generatieve AI-oplossingen van het bedrijf hebben een centrale rol gespeeld bij de klanttevredenheid en het leveren van toegevoegde waarde, zoals blijkt uit succesvolle implementaties bij marktleiders zoals Holcim, Shell en Con Edison. Dit zijn recente ontwikkelingen in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl c3.ai (NYSE:AI) door het fiscale jaar 2025 navigeert met een scherpe focus op omzetgroei en operationele efficiëntie, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper financieel perspectief op de marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $2,92 miljard toont c3.ai een aanzienlijke schaalgrootte in de AI-bedrijfssector. De omzetgroei van het bedrijf blijft robuust met 16,41% voor de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024, wat de stijging van 20,5% op jaarbasis in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 licht ondersteunt.
InvestingPro Tips benadrukken dat c3.ai meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een sterke indicator is van de financiële stabiliteit van het bedrijf. Bovendien hebben 6 analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een positieve kijk op de toekomstige prestaties van het bedrijf. Dit optimisme wordt getemperd door het feit dat analisten niet verwachten dat c3.ai dit jaar winstgevend zal zijn en de aandelenkoers is de afgelopen drie maanden aanzienlijk gedaald met 24,71%.
Beleggers die het aandeel c3.ai in overweging nemen, moeten er rekening mee houden dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple, met een koers/boekverhouding van 3,34 voor de laatste twaalf maanden eindigend in het vierde kwartaal van 2024. Omdat het bedrijf geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, blijven groei en vermogenswinst de belangrijkste potentiële beloningen voor beleggers. Geïnteresseerden in aanvullende InvestingPro Tips kunnen meer inzicht in c3.ai, inclusief verdere financiële gegevens en analistenprognoses, vinden op het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.