Op vrijdag handhaafde Canaccord Genuity zijn koopadvies voor aandelen van Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) met een consistent koersdoel van $24,00. Het bedrijf benadrukte de stijgende obesitascijfers in de Verenigde Staten als een belangrijke gezondheidsuitdaging, waarbij meer dan twee derde van de Amerikaanse volwassenen als obees of overgewicht wordt geclassificeerd. Deze trend heeft geleid tot een toename van chronische aandoeningen zoals diabetes en hart- en vaatziekten, wat bijdraagt aan meer dan $1,5 biljoen aan jaarlijkse medische kosten gerelateerd aan obesitas.
De analist wees erop dat GLP-1-agonisten, oorspronkelijk ontwikkeld voor type 2 diabetes, een piek in voorschriften hebben gezien vanwege nieuwe goedkeuringen voor gewichtsbeheersing. Er ontstond echter medio 2022 een tekort aan deze medicijnen, wat een kans bood voor telehealth-platforms zoals Hims & Hers om samengestelde versies van deze medicijnen aan te bieden. Hoewel tirzepatide onlangs van de FDA-tekortlijst werd verwijderd, blijft semaglutide schaars.
Ondanks de verwachting dat semaglutide uiteindelijk beter beschikbaar zal zijn, bestaat de overtuiging dat Hims & Hers gepersonaliseerde samengestelde GLP-1-medicaties kan blijven aanbieden. De beoogde Amerikaanse patiëntenpopulatie voor deze samenstellingen wordt geschat op tussen de 2,7 en 3,2 miljoen individuen, wat een totale adresseerbare markt (TAM) van ongeveer $6 tot $8 miljard zou kunnen vertegenwoordigen.
De analyse van het bedrijf suggereert dat Hims & Hers momenteel slechts een fractie van deze potentiële markt aanspreekt, en elk extra marktaandeel zou kunnen leiden tot een verhoging van de financiële schattingen van het bedrijf. Het aandeel Hims & Hers is jaar-tot-datum met ongeveer 100% gestegen, waarbij ongeveer een derde van deze stijging plaatsvond sinds de GLP-1-aankondiging in mei.
De groei van de kernproducten van het bedrijf, die jaarlijks met meer dan 40% toenemen, samen met gestage margeverbeteringen en wat Canaccord Genuity beschouwt als een zeer redelijke waardering van 2 keer de omzet voor het fiscale jaar 2025, leidt tot de overtuiging dat de huidige multiple van het aandeel de onderneming of de GLP-1-kans niet volledig waardeert.
In ander recent nieuws is Hims & Hers Health, Inc. het onderwerp geweest van verschillende noemenswaardige ontwikkelingen. De opname van het bedrijf in de Small-cap S&P 600 index, zoals opgemerkt door Truist Securities, zal naar verwachting de zichtbaarheid en potentiële investeringen vergroten. De markt verwerkt echter ook nieuws van Weight Watchers, wat de concurrentie in de wellnessruimte zou kunnen vergroten.
Bovendien zou het plan van Hims & Hers om zich te wagen aan samengestelde Tirzepatide kunnen worden beïnvloed door de beslissing van de FDA om het medicijn van zijn tekortlijst te verwijderen, een ontwikkeling die door Citi werd bevestigd.
Wat de financiële prestaties betreft, rapporteerde Hims & Hers een omzetstijging van 52% jaar-op-jaar in Q2 2024, tot €316 miljoen, samen met een aangepaste EBITDA van €39 miljoen. Het bedrijf gaf ook 976.341 Class A gewone aandelen uit aan Nivagen Pharmaceuticals, Inc. als onderdeel van de overname van MedisourceRx, een stap die het productaanbod en het marktbereik van het bedrijf uitbreidt.
Voor 2024 verwacht Hims & Hers Health een omzet tussen €1,37 miljard en €1,4 miljard, met een aangepaste EBITDA tussen €140 miljoen en €155 miljoen.
In een op de gemeenschap gericht initiatief heeft Hims & Hers een Service Appreciation Initiative gelanceerd dat kortingen biedt op gewichtsverliesprogramma's voor Amerikaanse militairen, veteranen, leraren, verpleegkundigen en eerstehulpverleners. De meningen van analisten over deze ontwikkelingen lopen uiteen, waarbij Citi een Neutraal advies handhaaft, Needham een Koopadvies initieert, en Jefferies zijn koersdoel verlaagt. Deutsche Bank verhoogde echter zijn koersdoel, met nadruk op de groeimogelijkheden van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) heeft opmerkelijke financiële prestaties laten zien, in lijn met de optimistische vooruitzichten van Canaccord Genuity. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden een indrukwekkende 50,15%, met een kwartaalomzetgroei in Q2 2024 van 51,82%. Deze robuuste groei ondersteunt de visie van de analist op de uitbreiding van het kernaanbod van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij de positieve houding van het bedrijf ten aanzien van het financiële traject van Hims & Hers. Bovendien weerspiegelt het sterke rendement van het bedrijf over de afgelopen maand (16,9%) en jaar (180,22%) het vertrouwen van beleggers in het groeipotentieel, met name in het licht van de GLP-1-kans die in het artikel wordt besproken.
Het is vermeldenswaard dat Hims & Hers handelt tegen een hoge K/W-verhouding van 185,68, wat kan duiden op verwachtingen van beleggers voor aanhoudende hoge groei. Deze waarderingsmaatstaf, gecombineerd met de marktkapitalisatie van het bedrijf van €3,86 miljard, suggereert dat beleggers een aanzienlijk toekomstig groeipotentieel inprijzen, mogelijk inclusief de uitbreiding naar de GLP-1-markt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Hims & Hers Health, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.