Canaccord Genuity handhaafde donderdag een Buy rating voor Phreesia Inc. (NYSE:PHR) met een stabiel koersdoel van $34,00. Phreesia, een softwarebedrijf voor de gezondheidszorg, rapporteerde onlangs financiële resultaten met een bescheiden omzetstijging van 0,5% en een jaar-op-jaar groei van 19,0%. Het bedrijf overtrof met name de aangepaste EBITDA-verwachtingen met 56,5% en boekte een marge van 6,4%, vergeleken met een negatieve marge in dezelfde periode vorig jaar.
Voor het eerst sinds de beursgang heeft Phreesia een positieve vrije kasstroom gerealiseerd. Daarnaast was er dit kwartaal voor het eerst sprake van een positieve operationele kasstroom sinds het vierde fiscale kwartaal van 2021. Terwijl de omzetverwachting van het bedrijf ongewijzigd bleef, werd de aangepaste EBITDA-verwachting verrassend verhoogd met $ 5 miljoen aan zowel de onderkant als de bovenkant.
De operationele efficiëntie van Phreesia vertoont tekenen van verbetering, en de verwachting is dat deze trend zich zal voortzetten, vooral omdat het segment Network Solutions van het bedrijf steeds meer wordt gebruikt. De strategie van het bedrijf om de groei te richten op een uitgebreid dienstenpakket, waaronder abonnementen, betalingen en netwerkoplossingen met hoge marges, zal naar verwachting de winstgevendheid en vrije kasstroomgroei op de lange termijn ondersteunen.
Ondanks enige bezorgdheid over de normalisatie van klanttoevoegingen en de mogelijke impact daarvan op de omzet, blijft Canaccord optimistisch. Het bedrijf stelt dat de uitbreiding van Network Solutions kan leiden tot een aanzienlijke margeverbetering en een solide conversie van vrije kasstroom.
Er wordt ook verwacht dat Phreesia's productevolutie, zoals Post-Script Engagement en Patient Bill Pay, de resultaten en ervaringen van patiënten zal verbeteren, waardoor de totale inkomsten per Average Health System Client (AHSC) mogelijk zullen stijgen.
Canaccords aanbeveling om Phreesia-aandelen te kopen wordt ondersteund door de stabiele pijplijn en winstpercentages, het toenemende belang van de gemiddelde inkomsten per AHSC voor groei en de groeiende aangepaste EBITDA-marges, in combinatie met de overgang van het bedrijf naar een positieve vrije kasstroom.
In ander recent nieuws meldde gezondheidszorgtechnologiebedrijf Phreesia een belangrijke mijlpaal in de resultaten van het tweede kwartaal van boekjaar 2025, waarbij het voor het eerst sinds de beursgang een positieve kasstroom liet zien.
De inkomsten van het bedrijf stegen met 19% j-o-j tot een totaal van $102,1 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA steeg tot $6,5 miljoen, een verbetering van $18 miljoen ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze robuuste financiële prestaties hebben ertoe geleid dat het management de aangepaste EBITDA-prognose voor het boekjaar 2025 naar boven heeft bijgesteld.
Daarnaast heeft investeringsfirma Needham haar Buy rating voor Phreesia gehandhaafd, als blijk van vertrouwen in de operationele strategie en het financiële traject van het bedrijf. De analyse van het bedrijf suggereert dat de focus van Phreesia op groei en margeverbetering de aangepaste EBITDA-marge jaar na jaar zou kunnen verdubbelen.
Verder gaf Phreesia een vooruitblik op het boekjaar 2026 en voorspelde een toename van het aantal Active Healthcare Service Clients (AHSC's) tot 4.500 tegen het einde van het jaar, tegenover 4.200 in het boekjaar 2025. Ze verwachten ook een jaar-op-jaar groei in gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU), gedreven door grotere initiële contracten en verbeterde ARPU onder haar bestaande klantenbestand.
Tot slot blijft Phreesia, ondanks aanzienlijke verkoop- en marketingkosten, gericht op omzet- en winstgroei op de lange termijn, met voortdurende investeringen in productontwikkeling. De alliantie van het bedrijf met MEDITECH zal naar verwachting de verkoop van Phreesia-producten vergemakkelijken en de positie in de markt verder verstevigen.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die beleggers zouden moeten opmerken.
Inzichten van InvestingPro
Na de goedkeuring door Canaccord Genuity van Phreesia Inc. (NYSE:PHR), biedt het InvestingPro platform extra inzichten in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat optimisme uitstraalt over het potentieel van Phreesia om de verwachtingen te overtreffen. Dit komt overeen met de recente financiële resultaten, die een bescheiden omzetstijging en een aanzienlijke overschrijding van de aangepaste EBITDA-verwachtingen lieten zien. Ondanks deze positieve vooruitzichten verwachten analisten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat voor beleggers een punt van overweging kan zijn.
Vanuit de markt gezien heeft Phreesia de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een koerstotaalrendement van 23,07%, wat het vertrouwen van beleggers en het marktmomentum aantoont. Het bedrijf werkt echter met een gematigd schuldniveau en wordt verhandeld tegen een hoge koers/boekwaarde multiple van 5,49, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor value-georiënteerde beleggers. De huidige marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,39 miljard en weerspiegelt de positie binnen de gezondheidszorg software-industrie.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Phreesia Inc. met meer inzicht in de financiële gegevens en het marktgedrag. Deze tips maken deel uit van een bredere set gegevens die beschikbaar is op het platform, waaronder informatie over de groei van de inkomsten, het bedrijfsresultaat en schattingen van de reële waarde. Geïnteresseerde lezers kunnen meer details en investeringsoverwegingen vinden door de InvestingPro website voor Phreesia te bezoeken op https://www.investing.com/pro/PHR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.