INDIANAPOLIS - Calumet, Inc. (NASDAQ: CLMT), een in Indianapolis gevestigde fabrikant van speciale producten en hernieuwbare brandstoffen met een marktkapitalisatie van €1,89 miljard, heeft vandaag aangekondigd dat het van plan is $100 miljoen aan 9,75% Senior Notes met vervaldatum in 2028 aan te bieden in een private placement, afhankelijk van marktomstandigheden. De aanbieding wordt uitgevoerd door de dochterondernemingen van het bedrijf, Calumet Specialty Products Partners, L.P. en Calumet Finance Corp. Volgens InvestingPro gegevens opereert het bedrijf momenteel met een totale schuldenlast van €2,18 miljard, waardoor deze aanbieding een aanzienlijke toevoeging aan zijn schuldstructuur vormt.
Deze Nieuwe Notes weerspiegelen de voorwaarden van de bestaande 9,75% Senior Notes met vervaldatum in 2028, waarvan op 27 juni 2023 een totaalbedrag van $325 miljoen werd uitgegeven. De Nieuwe Notes zullen echter worden uitgegeven onder een afzonderlijke trustakte met andere CUSIP-nummers dan de Originele Notes.
Het bedrijf heeft verklaard dat de netto-opbrengst van deze aanbieding zal worden gebruikt om een deel van zijn uitstaande 11,00% Senior Notes met vervaldatum in 2026 af te lossen op of vóór 15 april 2025. Deze geplande aflossing maakt deel uit van de bredere financiële strategie van het bedrijf. Analyse van InvestingPro laat zien dat de current ratio van Calumet 0,63 bedraagt, wat wijst op mogelijke liquiditeitsproblemen, hoewel het aandeel een sterke momentum heeft getoond met een stijging van 35% over de afgelopen zes maanden. Voor diepere inzichten in de financiële gezondheid van Calumet en gedetailleerde analyse kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen, exclusief beschikbaar op InvestingPro.
De aangeboden effecten zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, of enige staatswetgeving inzake effecten. Daarom mogen ze niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een vrijstelling van dergelijke registratievereisten. De aanbieding richt zich op gekwalificeerde institutionele kopers in overeenstemming met Rule 144A en niet-Amerikaanse personen buiten de Verenigde Staten volgens Regulation S.
Calumet heeft verduidelijkt dat dit persbericht geen kennisgeving van aflossing is voor de 2026 Notes en geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van effecten. Bovendien heeft het bedrijf benadrukt dat er geen verkoop van deze effecten zal plaatsvinden in enige staat waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn.
Deze aankondiging bevat toekomstgerichte verklaringen, waarbij woorden als "van plan zijn", "geloven" en "verwachten" toekomstige plannen en verwachtingen aangeven. Het bedrijf waarschuwt dat deze verklaringen onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de geprojecteerde resultaten.
De verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht van Calumet, Inc.
In ander recent nieuws heeft Calumet, Inc. voorlopige financiële resultaten voor Q4 2024 bekendgemaakt, waarbij een nettoverlies wordt voorspeld variërend van $54 miljoen tot $24 miljoen en een Aangepaste EBITDA tussen $45 miljoen en $60 miljoen. Deze recente ontwikkelingen omvatten de afsluiting van een lening van het Department of Energy en operationele mijlpalen in het specialiteitenbedrijf van het bedrijf en bij Montana Renewables. Het bedrijf onthulde ook plannen voor kapitaaluitgaven voor 2025, die naar verwachting tussen $50 miljoen en $70 miljoen zullen bedragen in het specialiteitenbedrijf en $10 miljoen tot $20 miljoen voor onderhoud bij Montana Renewables.
H.C. Wainwright en TD Cowen hebben een koopadvies op Calumet-aandelen gehandhaafd, waarbij ze wijzen op een sterkere balans en potentiële margeverbeteringen als gevolg van een aanbodbeperkte omgeving voor hernieuwbare brandstoffen vanaf 2025. Calumet kondigde ook een aanzienlijke investering van $150 miljoen in Montana Renewables Limited aan vanuit zijn eigen balans.
In de Q3 2024 earnings call rapporteerde Calumet robuuste prestaties en strategische vooruitgang, waaronder recordproductievolumes in zijn segment voor speciale producten. Het bedrijf benadrukte ook zijn groeiende rol in de markt voor duurzame vliegtuigbrandstof, met plannen om de productiecapaciteit tegen 2026 aanzienlijk te verhogen. Als onderdeel van deze recente ontwikkelingen richt Calumet zich op het verminderen van de schuldenlast en het benutten van organische groeimogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.