Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) behield vrijdag de Overweight-rating en het $200,00 koersdoel van Cantor Fitzgerald, ondanks een lichte misser in de omzetverwachting voor het komende oktoberkwartaal. De bijgewerkte omzetverwachting voor het volledige jaar 2024 (FY24) van het halfgeleiderbedrijf van $51,5 miljard bleef achter bij de verwachte $51,75 miljard of meer. De verwachtingen voor het oktoberkwartaal van $14,0 miljard lagen echter net onder de consensus van $14,1 miljard en de eerder geraamde $14,2 miljard.
Het rapport gaf redenen voor optimisme en benadrukte de robuuste groei in AI-omzet, met Accelerators en Ethernet AI-omzet die respectievelijk met 350% en 400% j-o-j toenam. De uitbreiding van het klantenbestand in aangepaste silicium, met namen als META en Bytedance, en de correlatie van de groei van Ethernet Networking met de toekomstige verkoop van GPU's wijzen op een sterke FY25 voor AI, met een potentiële groei van meer dan 40%.
De inkomsten uit niet-AI halfgeleiders lijken zich te hebben gestabiliseerd, met een impliciete stijging van ongeveer 12% per kwartaal in oktober, ondanks het feit dat ze 32% onder hun vorige piek liggen. Het bedrijf merkte ook op dat niet-AI orders met meer dan 20% j-o-j waren gegroeid, wat zou kunnen duiden op een herstel in de komende 6-12 maanden.
Hoewel deze segmenten hebben bijgedragen aan de lichte daling in de verwachtingen voor het oktoberkwartaal, wordt er geanticipeerd op toekomstige groei die zowel de omzetgroei als de brutomargeverbeteringen in halfgeleiders zou kunnen stimuleren.
Broadcom's VMWare-boekingen winnen aan momentum, met een omzetdoelstelling van $4 miljard voor het oktoberkwartaal, dat eerdere verwachtingen van het management voor FY25 overtreft. Deze versnelling zal naar verwachting aanhouden in FY25.
De analyse van Cantor Fitzgerald suggereert dat de aandelen van Broadcom, die na sluitingstijd worden verhandeld op $142, ondergewaardeerd zijn, met potentieel voor een stijging van de consensusramingen tot in het kalenderjaar 2025 (CY25). Het bedrijf ziet een duidelijk pad naar een jaarlijkse winst per aandeel (WPA) van meer dan $7 tegen het einde van CY25 en meer dan $8 in CY26. Ondanks de huidige vraag van de markt naar perfectie, ziet het bedrijf het aandeel als een top pick en adviseert het te kopen bij zwakte, waarbij het zijn koersdoel van $200 herhaalt.
In ander recent nieuws was Broadcom Limited het middelpunt van verschillende opmerkelijke ontwikkelingen. De recente financiële resultaten van het bedrijf wijzen op sterke prestaties in het segment kunstmatige intelligentie (AI), waarbij JPMorgan zijn koersdoel verhoogde van $200 naar $210 en Piper Sandler een koersdoel van $200 handhaafde. Dit is voornamelijk te danken aan de sterk toegenomen vraag naar Broadcom's op maat gemaakte chips en netwerkapparatuur, wat leidt tot een verhoogde AI-omzetprognose voor het boekjaar 2024 van $ 12 miljard.
Broadcom's omzet in het derde kwartaal overtrof de verwachtingen met $13,07 miljard, ondanks een nettoverlies van $1,88 miljard als gevolg van een eenmalige non-cash belastingvoorziening. Het bedrijf rapporteerde ook een aanzienlijke jaar-op-jaar omzetstijging van 47% tot $13,1 miljard in het derde kwartaal, inclusief bijdragen van VMware, en gaf een optimistische omzetbegeleiding voor het vierde kwartaal.
Analistenkantoren zoals JPMorgan, Piper Sandler en een grote financiële instelling hebben hun vertrouwen uitgesproken in de strategische positionering en uitvoering van Broadcom binnen de verschillende bedrijfsonderdelen. De diverse portfolio en productcycli van het bedrijf zullen naar verwachting een stabiele omzetgroei ondersteunen, zelfs te midden van macro-economische volatiliteit.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente omzetverwachting van Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) en het aanhoudende optimisme van Cantor Fitzgerald, is het relevant om de belangrijkste financiële cijfers en inzichten van experts te bekijken. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Broadcom een formidabele marktkapitalisatie van $ 711,36 miljard. De koers-winstverhouding van het bedrijf is momenteel hoog op 65,11, wat een premium waardering in de markt weerspiegelt, die overeenkomt met de status van het bedrijf als prominente speler in de halfgeleidersindustrie. Dit wordt verder aangetoond door een aanzienlijke omzetgroei van 32,04% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat het vermogen van het bedrijf laat zien om zijn financiën robuust uit te breiden.
InvestingPro Tips geven aan dat Broadcom aandeelhouders consequent heeft beloond door het dividend 14 jaar op rij te verhogen en 15 jaar op rij te handhaven, wat een bewijs zou kunnen zijn voor de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding om waarde terug te geven aan beleggers. Analisten verwachten ook een omzetgroei in het lopende jaar, wat duidt op positieve vooruitzichten voor het omzettraject van het bedrijf. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Broadcom, met een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
Deze inzichten en datapunten onderstrepen het potentieel voor de toekomstige groei van Broadcom en haar positie als een solide belegging, zoals wordt gesuggereerd door Cantor Fitzgerald's analyse en koersdoel. Met een goede staat van dienst en veelbelovende vooruitzichten lijkt Broadcom klaar om zijn opwaartse traject in de halfgeleiderindustrie voort te zetten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.