Truist Securities heeft vrijdag zijn koersdoel op aandelen van Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) bijgesteld en licht verlaagd naar $204,00 van het vorige koersdoel van $204,50. Ondanks deze kleine aanpassing handhaafde Truist Securities een buy-rating op het aandeel. De beslissing van de firma komt midden in de erkenning van de onvoorspelbaarheid en klonterigheid van de omzetgroei van AI, die momenteel wordt ondersteund door slechts drie aangekondigde klanten.
Broadcom rapporteerde onlangs een verbetering van de resultaten over het tweede kwartaal van juli en gaf richtlijnen voor het derde kwartaal dat eindigt in oktober die duiden op verbetering, met name in het softwaresegment. Het bedrijf heeft een driecijferige groei doorgemaakt in zijn inkomsten uit AI-halfgeleiders, maar de prestaties blijven inconsistent vanwege de geconcentreerde ASIC-inkomsten.
Beleggers hadden geanticipeerd op de aankondiging van een nieuwe ASIC-klant, maar dat is nog niet gebeurd. Truist Securities merkte echter op dat verbeterde softwaremarges hebben geleid tot een verhoging van hun CY25 EPS-schatting naar $6,47, tegenover $6,39. Het herziene koersdoel van $204 is gebaseerd op een multiple van 31,5 keer, wat neerkomt op een premie van 10,5 keer ten opzichte van de S&P, maar nog steeds als goedkoop wordt beschouwd in vergelijking met sectorgenoten.
Truist Securities stelt voor om Broadcom-aandelen te kopen om verschillende redenen: het potentieel voor AI-groei, een sterk dividendmomentum en de voordelen van fusies en overnames. Ondanks de lichte daling van het koersdoel blijven de vooruitzichten voor Broadcom positief.
In ander recent nieuws heeft Broadcom Limited sterk gepresteerd in de sector voor kunstmatige intelligentie (AI), met verschillende analistenbureaus die positieve ratings handhaafden. Rosenblatt en Benchmark handhaafden beide een Buy rating, met koersdoelen van respectievelijk $ 240 en $ 210, en benadrukten de winst van VMWare enterprise software en semi AI compute.
Morgan Stanley handhaafde zijn Overweight-waardering en wijst op robuuste AI-groei ondanks schommelingen in kwartaalinkomsten. Mizuho handhaafde ook een Outperform-rating, met vermelding van potentiële groei in AI-inkomsten en robuuste financiële vooruitzichten.
Broadcom's omzet in het derde kwartaal overtrof de verwachtingen met $13,07 miljard, wat een aanzienlijke omzetstijging van 47% op jaarbasis betekent tot $13,1 miljard. De AI-inkomstenverwachting van het bedrijf voor boekjaar 2014 is verhoogd van ongeveer $11 miljard naar $12 miljard. Verder winnen de VMware-boekingen van Broadcom aan kracht, met een omzetdoelstelling van $4 miljard voor het komende kwartaal, wat de eerdere verwachtingen van het management overtreft.
Broadcom boekt ook vooruitgang op het gebied van software, in het bijzonder met VMware, met hoge vernieuwingspercentages voor software en conversie/upsell naar haar VCF full stack oplossing. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het aanhoudende potentieel van het bedrijf en het vermogen om door recente neerwaartse cycli te navigeren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het bijgewerkte koersdoel van Truist Securities voor Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), onthullen de huidige InvestingPro-gegevens een robuust financieel profiel voor het bedrijf. De marktkapitalisatie van Broadcom staat op een indrukwekkende $711,36 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de markt weerspiegelt. De omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 wordt gerapporteerd op 32,04%, wat duidt op een sterk stijgende lijn in de financiële prestaties.
Twee InvestingPro Tips die de analyse aanvullen zijn dat Broadcom haar dividend al 14 jaar op rij heeft verhoogd en dat analisten voor het lopende jaar een omzetgroei verwachten. Deze inzichten onderstrepen de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement en de positieve omzetvooruitzichten, en sluiten aan bij de redenen waarom Truist Securities voorstelt om Broadcom-aandelen te kopen. Voor beleggers die dieper willen graven, zijn er meer dan 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid beeld geven van het beleggingspotentieel van Broadcom.
Verder staat het dividendrendement van het bedrijf vanaf eind 2024 op 1,37%, met een opmerkelijke dividendgroei van 14,13% over de afgelopen twaalf maanden tot en met het derde kwartaal van 2024, wat de reputatie van het bedrijf als een betrouwbare dividendbetaler versterkt. Broadcoms consistente dividenduitkeringen en verwachte omzetgroei vormen een overtuigende case voor beleggers die op zoek zijn naar zowel groei als inkomsten.
Geïnteresseerden in een meer gedetailleerde analyse kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/AVGO, die dieper ingaan op de waarderingsmultiples en winstverwachtingen van Broadcom.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.