Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) handhaafde vrijdag volgens Benchmark zijn Buy rating en $210,00 koersdoel. Het bedrijf rapporteerde een bescheiden winst voor het juli-kwartaal, maar gaf een richtlijn die iets onder de consensusschattingen lag.
De resultaten waren solide, hoewel de AI-activiteiten niet het sterke momentum lieten zien dat beleggers hadden verwacht. Dit leidde tot een daling van de aandelenkoers van Broadcom met meer dan $10 na sluitingstijd.
Broadcom's AI-inkomstenverwachting voor boekjaar 2014 is verhoogd van ongeveer $ 11 miljard naar $ 12 miljard, waarbij de AI-inkomsten voor het vierde kwartaal worden geraamd op ongeveer $ 3,5 miljard, tegen een geschatte $ 3,15 miljard in het kwartaal van juli. De AI-omzet in het derde kwartaal was ongeveer gelijk, wat werd toegeschreven aan wisselende orderpatronen van de grootste AI-klant, Google.
Daarentegen zagen de VMware-activiteiten van het bedrijf een agressieve groei in het derde kwartaal, met een sequentiële stijging van meer dan 40%. De Annualized Bookings Value voor dit segment bereikte $2,5 miljard, een sequentiële stijging van 32%. Broadcom gaf ook aan dat de inkomsten uit niet-AI halfgeleiders zijn gestabiliseerd, met boekingen die een sequentiële stijging van 20% laten zien, wat duidt op een opleving in sectoren die recent te maken hebben gehad met een aanzienlijke cyclische neergang.
Ondanks het gebrek aan verwacht momentum in het AI-segment van Broadcom, werden de algehele prestaties en vooruitzichten van het bedrijf als solide beoordeeld, waarbij verschillende fundamentele sterke punten werden benadrukt. De analyse van Benchmark suggereert dat de huidige volatiliteit van de aandelenkoers een kans biedt voor beleggers om zich in te laten met een bedrijf dat vooroploopt bij de invoering van AI in de sector. Het bedrijf handhaaft zijn buy rating en koersdoel, die zijn gebaseerd op 29 keer hun nieuwe FY26 EPS-schatting van $7,23.
In ander recent nieuws heeft Broadcom Limited een robuuste groei doorgemaakt in zijn kunstmatige intelligentie (AI)-segment, waarbij Morgan Stanley, Mizuho, Bernstein SocGen Group, Cantor Fitzgerald en JPMorgan allemaal hun positieve ratings handhaafden en hun koersdoelen verhoogden.
De AI-inkomsten zullen naar verwachting verdrievoudigen op jaarbasis tot meer dan $ 12 miljard in het fiscale jaar 2024. Broadcom's omzet over het derde kwartaal overtrof de verwachtingen met $13,07 miljard, wat een aanzienlijke omzetstijging op jaarbasis betekent van 47% tot $13,1 miljard.
Broadcom's VMware-boekingen winnen aan momentum, met een omzetdoelstelling van $4 miljard voor het komende kwartaal, wat eerdere verwachtingen van het management overtreft. Analistenkantoren als JPMorgan, Piper Sandler en Cantor Fitzgerald hebben hun vertrouwen uitgesproken in de strategische positionering van Broadcom, waarbij JPMorgan zijn koersdoel verhoogde van $200 naar $210.
De financiële vooruitzichten van Broadcom zijn robuust, met toonaangevende brutomarges (GM) en operationele marges (OM) van naar verwachting 76% en 59% voor het fiscale jaar 2024. De vrije kasstroom (FCF) zal naar verwachting groeien tot ongeveer $ 21 miljard in boekjaar 2025.
Broadcom heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt op het gebied van software, in het bijzonder met VMware, met hoge vernieuwingspercentages voor software en conversie/upsell naar haar VCF full stack oplossing.
InvesteringsPro Inzichten
Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) blijft haar kracht in de halfgeleiderindustrie tonen. Met een robuuste marktkapitalisatie van $ 711,36 miljard weerspiegelen de financiële cijfers van het bedrijf zijn aanzienlijke aanwezigheid in de markt. De InvestingPro Data wijst op een opmerkelijke omzetgroei over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, met een stijging van 32,04%, wat de groeiende activiteiten van het bedrijf benadrukt. Daarnaast is de marge van het bedrijfsresultaat in dezelfde periode een gezonde 34,41%, wat de efficiëntie van het bedrijf onderstreept bij het winstgevend beheren van zijn activiteiten.
Beleggers vinden de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement bijzonder geruststellend; een van de InvestingPro Tips benadrukt dat Broadcom niet alleen haar dividend heeft gehandhaafd, maar ook heeft verhoogd gedurende 15 opeenvolgende jaren. Dit is een bewijs van de stabiele financiële positie en een teken van vertrouwen in de toekomstige prestaties. Bovendien zijn analisten optimistisch over de omzetgroei van het bedrijf in het lopende jaar, die in lijn ligt met de agressieve groei van de VMware-activiteiten en de stabilisatie van de inkomsten uit halfgeleiders die niet tot de AI-activiteiten behoren.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder in totaal 14 tips die een uitgebreidere blik bieden op het beleggingspotentieel van Broadcom. Broadcom wordt met name verhandeld tegen een hoge winstmultiple, wat suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft voor de toekomstige winstgroei. Ga voor een meer gedetailleerde beleggingsanalyse naar https://www.investing.com/pro/AVGO om het volledige aanbod van InvestingPro Tips en statistieken te verkennen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.