NEW YORK - BrightSpire Capital, Inc. (NYSE: BRSP), een REIT voor commercieel vastgoedkrediet, heeft een Commercial Real Estate Collateralized Loan Obligation (CRE CLO) van $675 miljoen geprijsd, zo maakte het bedrijf op 1 augustus 2024 bekend. De transactie, bekend als BRSP 2024-FL2, wordt naar verwachting op 15 augustus 2024 afgerond.
De 2024-FL2 CLO wordt gedekt door 22 eerste hypotheekleningen met variabele rente die gedekt zijn door 25 objecten verspreid over negen staten, met een focus op meergezinswoningen, die 74,3% van het onderpand vormen. Het initiële voorschotpercentage is 86,50% en de gewogen gemiddelde coupon bij uitgifte is Term SOFR+2,47%, exclusief transactiekosten.
Deze CLO heeft een herinvesteringsperiode van twee jaar en omvat ongeveer $85 miljoen aan beschikbare opbrengsten, te gebruiken binnen een ramp-up periode van zes maanden na de closing. Moody's Investor Service en Fitch Ratings hebben een rating van 'Aaa' en 'AAA' toegekend aan de senior certificaten en Fitch Ratings heeft ook een rating toegekend aan de overige klassen.
Andy Witt, President en Chief Operating Officer van BrightSpire, sprak zijn vertrouwen uit in de CLO als een bewijs van het sterke platform en de bedrijfsstrategie van het bedrijf, en wees op de brede basis van investeerders die het heeft aangetrokken. Matthew Heslin, Chief Credit Officer en hoofd van Debt Capital Markets, benadrukte de rol van de transactie in het diversifiëren van financieringsbronnen en het bieden van non-recourse, niet-marktconforme termijnfinanciering.
Morgan Stanley & Co. LLC en Wells Fargo Securities, LLC fungeerden als co-structuring agents voor de deal, waarbij Barclays Capital Inc. en Citigroup Global Markets Inc. ook optraden als co-lead managers en joint bookrunners.
Verder is BrightSpire Capital van plan om haar CLNC 2019-FL1 securitisatie op 19 augustus 2024 af te lossen.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht en is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.