Op vrijdag herhaalde Goldman Sachs zijn Buy rating voor Braze Inc (NASDAQ:BRZE) met een stabiel koersdoel van $65,00. De beoordeling van de firma volgt op Braze's tweede kwartaalrapport over het fiscale jaar in juli, waaruit bleek dat de inkomsten de verwachtingen van Wall Street met 3% overtroffen en dat de operationele marge ongeveer 800 basispunten boven de ramingen lag, volgens gegevens van FactSet. Ondanks een jaar-op-jaar omzetgroei van 26% was er een autonome vertraging van 4 procentpunt ten opzichte van het eerste kwartaal.
Braze kende een stijging van 16% op jaarbasis in facturen, wat lager was dan de verwachte 26%. De totale Resterende Prestatieverplichtingen (RPO) stegen met 32% op jaarbasis, een lichte daling ten opzichte van de groei van 38% in het eerste kwartaal. De huidige RPO (cRPO) van het bedrijf steeg met 24% op jaarbasis, vergeleken met een stijging van 29% in het vorige kwartaal.
De Net Revenue Retention (NRR) daalde met drie punten naar 114%, wat een trend weerspiegelt onder applicatiesoftwarebedrijven van contractnormalisatie, met name contracten die zijn getekend in de periode 2020-2021. Met name het MKB-segment (Small and Medium Business), met klanten die minder dan $500K aan jaarlijks terugkerende inkomsten (ARR) genereren, groeide met slechts 9% j-o-j.
Voor het derde kwartaal komt de omzetverwachting van Braze overeen met de marktverwachtingen, met een stijging van 19% op jaarbasis. Het bedrijf verwacht een EBIT-marge (Earnings Before Interest and Taxes) van negatief 3%, met een aanzienlijke verbetering van de EBIT-marge voor het hele jaar, van negatief 4% naar negatief 1%.
De positieve vooruitzichten van Goldman Sachs voor Braze worden versterkt door het vertrouwen van het bedrijf in de superieure architectuur van Braze en zijn potentieel om te profiteren van de groeiende nadruk op kunstmatige intelligentie (AI) in bedrijven, evenals de voortdurende veranderingen in de privacyregelgeving die de behoefte aan meer gepersonaliseerde klantbetrokkenheid vergroten.
In ander recent nieuws heeft Braze Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële prestaties. Het bedrijf beleefde een opmerkelijk kwartaal, waarin het voor het eerst een positief Non-GAAP bedrijfsresultaat behaalde en zijn eigen verwachtingen overtrof. Deze sterke prestatie weerspiegelt robuuste upselling activiteiten en aanhoudende new business trends, wat leidde tot een aanzienlijke top-line beat.
Braze boekte ook een aangepaste winst per aandeel van $0,09 voor het tweede kwartaal en overtrof daarmee de analistenverwachtingen van een verlies van $0,03. De omzet steeg met 26,4% j-o-j tot $145,5 miljoen en overtrof daarmee de verwachte $141,3 miljoen. Canaccord Genuity en DA Davidson handhaafden een Buy-rating voor Braze-aandelen en toonden daarmee vertrouwen in Braze's groeitraject en marktpositionering.
Inzichten van InvestingPro
Na de herbevestiging door Goldman Sachs van een Buy rating op Braze Inc (NASDAQ:BRZE), kan een nadere blik op InvestingPro's real-time gegevens en inzichten extra context bieden voor beleggers. De marktkapitalisatie van Braze bedraagt ongeveer $4,39 miljard, met een opvallend hoge Price to Book ratio van 10,28, wat duidt op een premium waardering ten opzichte van de boekwaarde van het bedrijf. Ondanks een sterke omzetgroei van meer dan 33% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025, verwachten analisten niet dat Braze dit jaar winstgevend zal zijn, wat wordt weerspiegeld door een negatieve koers-winstverhouding van -28,78. Dit komt overeen met de recente prestaties van het bedrijf op het gebied van operationele marges, die weliswaar beter zijn dan verwacht, maar nog steeds wijzen op uitdagingen op het gebied van winstgevendheid.
Op het gebied van liquiditeit heeft Braze meer contanten dan schulden op de balans en zijn de liquide middelen groter dan de kortetermijnverplichtingen, waardoor het bedrijf een solide financiële basis heeft om zijn activiteiten te beheren en te investeren in groeimogelijkheden. Het is echter vermeldenswaard dat Braze geen dividend uitkeert, wat van invloed kan zijn op de beleggingsstrategie van aandeelhouders die op inkomsten zijn gericht. Beleggers kunnen ook geïnteresseerd zijn in de recente prestaties van Braze's aandelen, die een sterk rendement lieten zien in de afgelopen maand en drie maanden, ondanks een meer gemengd beeld op de langere termijn.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Braze Inc, die kunnen worden gevonden door de speciale pagina voor Braze op InvestingPro te bezoeken. Deze tips gaan dieper in op de financiële gezondheid, waardering en marktprestaties van het bedrijf en bieden een uitgebreide analyse voor geïnformeerde besluitvorming.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.