Op vrijdag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor Boston Beer Company (NYSE: SAM) aangepast, waarbij het koersdoel van het aandeel werd verhoogd van $325 naar $330, met behoud van een Overweight-rating.
Het bedrijf benadrukte de resultaten van Boston Beer Company in het derde kwartaal, die de verwachtingen overtroffen, en schreef de sterke prestaties toe aan verbeterde marges. Het bedrijf rapporteerde zijn hoogste brutomarge sinds het vierde kwartaal van 2020 en een EBITDA-marge die 2,5 procentpunt boven de schatting van Piper Sandler lag.
Ondanks een hoger belastingtarief en toegenomen marketinguitgaven heeft Boston Beer Company het middelpunt van zijn winst per aandeel (EPS) richtlijn gehandhaafd. Piper Sandler verwacht potentiële winsten van de nationale lancering van Hard Mtn Dew via het distributiesysteem van het bedrijf, waarbij het grootste deel van de impact wordt verwacht in 2025.
Hoewel er grotere verstoringen waren dan verwacht tijdens de overgangsperiode, zagen de verkopen van Hard Mtn Dew nog steeds groei in het derde kwartaal van 2024. Verwacht wordt dat Boston Beer Company zijn schapruimte zal behouden tijdens de herindelingen in het voorjaar van 2025, in tegenstelling tot een daling van 4% in 2024. Bovendien presteren recente productlanceringen, vooral die met een hoger alcoholpercentage (ABV), goed.
Op basis van deze factoren heeft Piper Sandler zijn EPS-schatting voor 2024 verhoogd van $8,50 naar $9,40, en zijn EPS-prognose voor 2025 van $11,75 naar $12,00. Het nieuwe koersdoel van $330 is gebaseerd op ongeveer 27,5 keer de geschatte winst per aandeel van het bedrijf voor Boston Beer Company in 2025.
In ander recent nieuws heeft Boston Beer Co Inc tot nu toe dit jaar voor $191 miljoen aan aandelen teruggekocht en de autorisatie voor aandeleninkoop met $400 miljoen verhoogd. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Boston Beer Co Inc.
Daarnaast heeft CFRA zijn vooruitzichten voor Boston Beer Company aangepast, waarbij het 12-maands koersdoel werd verhoogd van $230,00 naar $250,00, met behoud van een Sell-rating op het aandeel. Deze herziening is een reactie op zwakkere groeiverwachtingen en toenemende concurrentie in de markt. Het bedrijf blijft het aandeel als overgewaardeerd beschouwen gezien de uitdagende fundamentele achtergrond waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Boston Beer Company komen overeen met verschillende belangrijke maatstaven en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €3,49 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de drankenindustrie weerspiegelt. Met een K/W-verhouding van 31,91 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wordt SAM verhandeld tegen een relatief hoge winstmultiple, wat gerechtvaardigd zou kunnen zijn door de recente winstovertreffing en verbeterde marges.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management van SAM agressief aandelen heeft teruggekocht, wat vaak duidt op vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van Piper Sandler en verhoogde EPS-schattingen. Bovendien heeft SAM meer contanten dan schulden op zijn balans, wat wijst op financiële stabiliteit terwijl het bedrijf marktuitdagingen aangaat en investeert in nieuwe productlanceringen.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €2 miljard, met een brutowinstmarge van 43,76%. Hoewel de omzetgroei licht negatief was met -2,76%, ondersteunt de EBITDA-groei van 16,73% over dezelfde periode de observatie van Piper Sandler van verbeterde marges.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 8 extra tips beschikbaar voor Boston Beer Company op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.