BofA Securities heeft donderdag zijn standpunt over Xiaomi Corp (1810:HK) (OTC: XIACF) bijgesteld en het aandeel verhoogd van Neutraal naar Kopen en het koersdoel verhoogd naar HK$22,00, ten opzichte van HK$17,50 eerder.
De upgrade volgt op de resultaten van Xiaomi over het tweede kwartaal, die de verwachtingen overtroffen dankzij sterke leveringen van elektrische voertuigen (EV) met robuuste brutomarges (GM), aanzienlijke groei in het segment Internet of Things (IoT) en verbeterde internetverkopen en GM.
De analist van BofA Securities benadrukte dat Xiaomi's aangepaste winst over het tweede kwartaal zowel de bedrijfsramingen als de consensus met respectievelijk 19% en 27% overtrof.
Deze prestatie was voornamelijk te danken aan een solide GM van 20,7%, wat één procentpunt boven zowel de ramingen van BofA Securities als de consensus lag. Verbeterde margeprofielen leidden tot een stijging van de GM in zowel de EV-sector als Xiaomi's kernactiviteiten.
In reactie op deze positieve resultaten heeft BofA Securities zijn winstramingen voor Xiaomi bijgesteld van 2024 naar 2026 en deze met 20% verhoogd naar 69%. De reden voor de upgrade is onder andere de verhoogde margeverwachting voor de activiteiten van Xiaomi.
Verder is het koersdoel bijgesteld naar HK$22,00, na een verschuiving van de waarderingsbasis naar 2025, die eerder was vastgesteld tussen de tweede helft van 2024 en de eerste helft van 2025.
Daarnaast heeft BofA Securities een hogere price-to-sales (P/S) multiple van 3,0x toegepast op de EV-activiteiten van Xiaomi, een stijging ten opzichte van de vorige 1,8x. Deze herziening weerspiegelt een optimistischere kijk op de waardering van het bedrijf, met name voor de snelgroeiende EV-divisie.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Xiaomi Corp (OTC: XIACF) indruk blijft maken met zijn sterke prestaties in de EV- en IoT-sectoren, bevestigen de gegevens van InvestingPro de positieve vooruitzichten van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $ 60,76 miljard en een koers-winstverhouding van 24,78 is Xiaomi een belangrijke speler in de technologiesector. De aangepaste koers-winstverhouding van het bedrijf voor de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 is zelfs nog aantrekkelijker met 23,18, wat duidt op een gunstiger winstperspectief. Bovendien is de Koers/Winst Groei Verhouding van Xiaomi in dezelfde periode opmerkelijk laag met 0,19, wat wijst op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de winstgroei.
InvestingPro Tips benadrukken de robuuste financiële gezondheid van Xiaomi door op te merken dat het bedrijf meer contanten heeft dan schulden, een geruststellend teken voor beleggers. Bovendien hebben twee analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een groeiend vertrouwen in het financiële traject van Xiaomi. De lage omzetwaarderingsmultiple van het bedrijf en het feit dat het wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple maken het ook een intrigerende optie voor waardebeleggers. De kasstromen van Xiaomi zijn sterk genoeg om de rentebetalingen ruimschoots te dekken en het bedrijf heeft het afgelopen jaar een hoog rendement laten zien, met een aanzienlijke koersstijging in de afgelopen zes maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro verdere tips met betrekking tot de prestaties en vooruitzichten van Xiaomi. Omdat het bedrijf blijft groeien en zich blijft ontwikkelen, kan het op de hoogte blijven van de nieuwste gegevens en tips van experts een waardevolle voorsprong bieden bij het nemen van weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Bezoek InvestingPro voor een uitgebreide lijst met tips en om toegang te krijgen tot het volledige pakket geavanceerde beleggingstools: https://www.investing.com/pro/XIACF
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.