BofA Securities heeft maandag de vooruitzichten voor aandelen van Halliburton (NYSE: NYSE:HAL) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $41 naar $40, terwijl het het aandeel een buy-rating blijft geven.
De herziening weerspiegelt een minder optimistische kijk op de Noord-Amerikaanse (NAM) inkomsten van het bedrijf, waarvan nu wordt verwacht dat ze met 6-8% jaar-op-jaar zullen dalen in 2024, een neerwaartse verschuiving ten opzichte van de eerdere verwachting van een vlakke jaar-op-jaar prestatie.
Halliburton's begeleiding voor het derde kwartaal suggereert een zwakker traject voor het segment Completion and Production (C&P), dat sterk afhankelijk is van Noord-Amerikaanse activiteiten. Het bedrijf verwacht een omzetdaling van 1-3% en een daling van de EBIT-marge met 75-125 basispunten per kwartaal. Dit vertaalt zich in een dalende EBIT-marge van rond de 70%.
De gematigde vooruitzichten voor C&P omvatten de impact van een hoger dan verwacht startpunt in het tweede kwartaal, waar de EBIT-marges met 90 basispunten stegen, terwijl een stijging van 25-75 basispunten was voorspeld, toegeschreven aan een gunstige mix en onregelmatige productverkopen.
Daarnaast is de voorspelde daling in het komende kwartaal deels te wijten aan een aantal offshore schepen die de werf opgaan voor onderhoud en een verzwakkende Amerikaanse landmarkt. Ondanks deze uitdagingen op de Noord-Amerikaanse markt laat Halliburton's internationale segment een contrasterende positieve trend zien.
Het bedrijf verwacht dat zijn internationale omzet in 2024 met 10% j-o-j zal groeien, wat weliswaar nog steeds een stijging is, maar aan de onderkant van zijn eerdere guidance van een lage dubbelcijferige procentuele groei ligt.
De aandelenprestaties en vooruitzichten van Halliburton worden nauwlettend in de gaten gehouden door investeerders als indicatoren voor de gezondheid en dynamiek van de olievelddienstensector. Het vermogen van het bedrijf om te navigeren door marktschommelingen in verschillende regio's is cruciaal voor de financiële prestaties. De laatste aanpassing van het koersdoel door BofA Securities weerspiegelt de analyse van het bedrijf van deze factoren en hun invloed op de toekomstige omzet- en margevooruitzichten van Halliburton.
In ander recent nieuws rapporteerde Halliburton, een toonaangevende leverancier van diensten aan olievelden, een winst per aandeel (WPA) over het tweede kwartaal van $0,80, waarmee het de voorspelling van Citi licht overtrof en voldeed aan de consensusraming.
De omzet van $5,83 miljard bleef echter achter bij de verwachtingen, doordat de omzet in de Noord-Amerikaanse markt 4% lager was dan verwacht. Ondanks de tegenvaller was Halliburton's vrije kasstroom voor het kwartaal sterk met $793 miljoen, aanzienlijk hoger dan Citi's schatting en de consensusverwachting.
Het bedrijf heeft ook een contract binnengehaald voor de bouw van diepwaterputten in Namibië, wat wordt gezien als een potentiële stimulans voor de olie- en gassector in de regio. Te midden van deze ontwikkelingen hebben verschillende analisten hun vooruitzichten voor Halliburton bijgesteld.
JPMorgan, Stifel en BofA Securities hebben hun koersdoelen voor de aandelen van het bedrijf verlaagd, terwijl Citi zijn buy rating handhaafde ondanks het verlagen van zijn omzet- en EBITDA-schattingen voor Halliburton voor het tweede kwartaal.
Het management van Halliburton toonde zich optimistisch over verschillende elementen van zijn technologieportfolio, ondanks de verlaagde verwachtingen voor 2024. Het bedrijf benadrukte de succesvolle adoptie van zijn iCruise X Rotary Steerable System (RSS) tool in Noord-Amerika en de introductie van de volgende generatie van zijn Octiv platform. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die beleggers wellicht opmerkelijk vinden.
Inzichten van InvestingPro
Als beleggers de herziene vooruitzichten van BofA Securities voor Halliburton tegen het licht houden, kan een blik op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties voor extra context zorgen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Halliburton een aanzienlijke marktkapitalisatie van $30,45 miljard, met een koers/winst-verhouding van 11,43, die licht is aangepast naar 11,29 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. De omzet van het bedrijf voor dezelfde periode staat op $23,18 miljard, wat een bescheiden groei laat zien van 3,42% jaar-op-jaar.
Als we kijken naar de prestatiecijfers van het bedrijf, dan zien we dat Halliburton's brutowinstmarge over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 19,21% is, wat zorgen kan baren in combinatie met de InvestingPro Tip die wijst op zwakke brutowinstmarges. Aan de andere kant benadrukt een andere InvestingPro Tip dat het aandeel al 54 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, met een dividendrendement van 1,98% vanaf 2024 en een groei van 6,25% in de afgelopen twaalf maanden. Dit kan een geruststellend teken zijn voor inkomstengerichte beleggers.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die licht kunnen werpen op de schuldniveaus van het bedrijf, de winstverwachtingen en de volatiliteit van de aandelenkoers. Voor toegang tot deze inzichten kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Met deze tools tot uw beschikking kunt u beter geïnformeerde investeringsbeslissingen nemen met betrekking tot Halliburton's marktpositie en toekomstperspectieven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.