BofA Securities heeft maandag de vooruitzichten bijgesteld voor aandelen CoStar Group (NASDAQ:CSGP), een toonaangevende leverancier van commerciële vastgoedinformatie, analyses en online marktplaatsen. De analist heeft het koersdoel neerwaarts bijgesteld naar $89,00 van de vorige $111,00, terwijl hij een buy-rating op het aandeel handhaaft.
De aanpassing komt in de nasleep van een langzamer dan verwachte omzetgroei voor Homes.com in het eerste jaar, wat heeft geleid tot een verlaging van de geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) en winst per aandeel (EPS) voor het jaar 2025.
De nieuwe schattingen staan op $536 miljoen voor EBITDA en $1,01 voor EPS, een daling van respectievelijk 3% en 4%, voornamelijk door een lagere prognose voor de omzet van Residential. Het is belangrijk op te merken dat deze cijfers geen rekening houden met eventuele bijdragen van Matterport.
Ondanks de verlaging van de Residential-omzetraming voor 2024, wijst de analist erop dat de EBITDA- en EPS-ramingen voor dat jaar grotendeels ongewijzigd blijven. Het herziene koersdoel van $89 is afgeleid van een analyse van de som der delen, waarbij de segmenten Commercial en Residential van het bedrijf afzonderlijk worden geëvalueerd.
De waardering van het commerciële segment van CoStar Group is nu gebaseerd op een geschatte koers-winstverhouding (P/E) van 24 keer in 2025, een daling ten opzichte van de eerdere verhouding van 26,5 keer.
Ondertussen wordt de waardering van het segment Residential benaderd via een discounted cash flow-analyse, waarbij een gewogen gemiddelde vermogenskostenvoet (WACC) van 11% en een exit-multiple van 18 keer worden toegepast, een wijziging ten opzichte van de eerdere WACC van 10,5% en exit-multiple van 20 keer. Deze herziene aannames weerspiegelen de verwachting van tragere groei op de korte termijn en de huidige aannames voor kapitaalkosten.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl BofA Securities haar standpunt over CoStar Group (NASDAQ:CSGP) herziet, laat een diepere duik in de financiële gezondheid van het bedrijf via InvestingPro statistieken een gemengd beeld zien. Met een robuuste marktkapitalisatie van $30,39 miljard is CoStar een belangrijke entiteit in de vastgoedinformatiesector. Ondanks dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding die onlangs 103,27 bedroeg, weerspiegelt de balans van het bedrijf een sterkte waarbij liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat een geruststellend teken kan zijn voor beleggers die zich zorgen maken over de liquiditeit van het bedrijf.
Bovendien wordt CoStar's prominente positie als belangrijke speler in de Real Estate Management & Development industrie onderstreept door een solide omzetgroei van 12,26% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Bovendien verwachten analisten dat CoStar dit jaar winstgevend zal blijven, wat in lijn is met de prestaties van het bedrijf in de afgelopen tien jaar en een hoog rendement biedt aan zijn beleggers. Het is echter vermeldenswaard dat het bedrijf geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, een factor die beleggingsbeslissingen kan beïnvloeden, afhankelijk van individuele strategieën.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten met in totaal 12 InvestingPro Tips, die overwegingen bevatten zoals waarderingsmultiples en rendement op vrije kasstroom. Om dieper in deze statistieken te duiken en te profiteren van het volledige scala aan deskundige tips, kunnen gebruikers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.