Op maandag heeft BofA Securities het koersdoel voor CACI International (NYSE:CACI), een bedrijf gespecialiseerd in nationale veiligheidsdiensten, verhoogd naar $555 van het eerdere $555, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd herhaald.
Het besluit van de firma weerspiegelt een positieve kijk op CACI's strategische kapitaalinzet, met name met betrekking tot fusies en overnames (M&A).
"Zoals we hebben benadrukt, nemen bedrijven in nationale veiligheidsdiensten doorgaans niet deel aan M&A voor het realiseren van kostensynergieën, maar eerder om blootstelling te krijgen aan de 3 C's: capaciteiten, klanten en contracten," aldus de analisten.
Deze aanpak wordt gezien als gunstig voor het verkrijgen van een sterkere positie in belangrijke gebieden van nationale defensie. Specifiek wordt verwacht dat recente overnames door CACI zullen zorgen voor nauwere klantrelaties en een complementaire aanwezigheid binnen belangrijke defensiecommando's en -programma's, waaronder NAVWAR, NAVAIR en verschillende Army ISR-initiatieven.
Het verhoogde koersdoel is gebaseerd op een herziene relatieve EV/EBITDA (ondernemingswaarde ten opzichte van winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) multiple van 1,05 keer voor de defensieprimeurs op schattingen voor kalenderjaar 2025, een stijging ten opzichte van de eerdere multiple van 1,0. Deze aanpassing vertaalt zich naar een EV/EBITDA-ratio van 15,5 keer, een stijging ten opzichte van 15,0 keer. Volgens BofA Securities rechtvaardigt het winstverhogende karakter van de transactie deze hogere waarderingsmultiple.
Ondanks het verhoogde koersdoel gaf BofA Securities aan dat het zijn model en aangepaste winst per aandeel (EPS) schattingen voor CACI ongewijzigd zal laten totdat de transactie is afgerond. De firma benadrukt haar vertrouwen in het aandeel door het koopadvies te herhalen, wat een blijvende goedkeuring signaleert van CACI's marktpositie en groeistrategie.
CACI International staat op het punt om Azure Summit Technology over te nemen in een volledig contante transactie van $1,275 miljard, wat naar verwachting zijn softwarecapaciteiten in de defensietechnologiesector zal versterken. Deze overname maakt deel uit van CACI International's strategische zetten, waaronder ook de geplande overname van een ander niet nader genoemd bedrijf. TD Cowen en Baird hebben een koopadvies op CACI-aandelen gehandhaafd, waarbij TD Cowen een koersdoel van $480 heeft gesteld, en Baird $544.
CACI's recente financiële prestaties zijn sterk geweest, met een stijging van 20% in de omzet van Q4 en een stijging van 14% voor het volledige fiscale jaar, waarmee het zijn eigen verwachtingen overtrof. Het bedrijf verzekerde zich van een recordbedrag van $14 miljard aan contracttoekenningen, en zijn orderportefeuille steeg naar $32 miljard, een stijging van 22% op jaarbasis.
Voor het fiscale jaar 2025 verwacht CACI een omzetgroei van 6% tot 8,5%, met een verwachte stijging van 11% in de vrije kasstroom per aandeel. De omzet van het bedrijf wordt geschat tussen $7,9 miljard en $8,1 miljard, met een verwachte aangepaste nettowinst tussen $505 miljoen en $525 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Nu CACI International (NYSE:CACI) aandacht blijft trekken na de bijgewerkte koersdoelstelling van BofA Securities, bieden inzichten van InvestingPro een dieper begrip van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van CACI bedraagt $10,96 miljard, wat wijst op zijn aanzienlijke aanwezigheid in de nationale veiligheidssector. De koers-winstverhouding van het bedrijf, momenteel 26,2, suggereert dat het aandeel tegen een premie wordt verhandeld ten opzichte van de groei van de winst op korte termijn, in lijn met het optimisme van BofA Securities over CACI's strategische overnames.
InvestingPro-gegevens tonen ook een robuuste omzetgroei van 14,28% over de laatste twaalf maanden tot Q4 2024, wat de uitbreiding van de activiteiten van het bedrijf benadrukt. Daarnaast heeft CACI een solide bruto winstmarge van 32,8% laten zien, wat wijst op efficiënt kostenbeheer en een sterke concurrentiepositie in zijn sector. Hoewel CACI geen dividend uitkeert, heeft het aandeel de afgelopen zes maanden een aanzienlijke prijsstijging van 27,79% doorgemaakt, wat de positieve ontvangst van zijn groeistrategie door de markt onderstreept.
InvestingPro Tips onthullen verder dat analisten verwachten dat CACI dit jaar winstgevend zal zijn, waarbij het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Deze inzichten, gecombineerd met de voorspelling van de analist over CACI's potentieel voor nauwere klantrelaties en een sterkere aanwezigheid in defensieprogramma's, suggereren dat beleggers waarde kunnen vinden in het overwegen van de recente prestaties en marktpositie van het bedrijf. Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende analyse, zijn er 10 meer InvestingPro Tips beschikbaar voor CACI op https://nl.investing.com/pro/CACI, die een uitgebreid beeld geven van de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.