BofA Securities heeft donderdag het koersdoel voor aandelen Jack Henry (NASDAQ: JKHY) verhoogd naar $205 van het vorige koersdoel van $200, terwijl het de buy-rating voor het aandeel handhaafde. Het nieuwe koersdoel komt nadat het financiële technologiebedrijf zijn winst over het vierde kwartaal rapporteerde en commentaar gaf op het management.
De analist van BofA Securities legde uit dat het bijgewerkte koersdoel is gebaseerd op een geschatte koers-winstverhouding van 35 keer kalenderjaar 2025, die ongewijzigd blijft, en op een DCF-analyse (discounted cash flow). Het DCF-model van de onderneming gebruikt nu een gewogen gemiddelde vermogenskostenvoet (WACC) van 7,19%, een lichte daling ten opzichte van de vorige 7,54%, terwijl de terminale groeivoet wordt gehandhaafd op 3%.
In het licht van de recente financiële resultaten heeft de analist ook de non-GAAP omzet- en winst per aandeel (WPA)-ramingen voor het boekjaar 2025 herzien. De nieuwe prognose is vastgesteld op $2.364 miljoen aan inkomsten en $5,83 aan winst per aandeel, een stijging ten opzichte van de vorige prognose van $2.357 miljoen aan inkomsten en $5,74 aan winst per aandeel. Daarnaast heeft BofA Securities haar eerste schattingen voor het boekjaar 2027 geïntroduceerd, waarin een non-GAAP omzet van $2.720 miljoen en een non-GAAP WPA van $6,70 wordt voorspeld.
De aanpassing van het koersdoel weerspiegelt een bescheiden premie ten opzichte van de concurrenten van het bedrijf. Deze premie wordt door BofA Securities passend geacht vanwege de consistente financiële prestaties van Jack Henry, zoals het bedrijf benadrukt. De volledige details van de fiscale vierdekwartaalresultaten van het bedrijf zijn opgenomen in het rapport.
In ander recent nieuws meldde Jack Henry & Associates dat de winst over het vierde kwartaal beter was dan verwacht, maar dat de omzetverwachtingen niet werden gehaald.
Ondanks de tegenvaller overtrof de winst per aandeel (WPA) zowel de schattingen van Baird als die van Street, voornamelijk dankzij winst uit rentebaten en een gunstig belastingtarief. De prognoses voor de inkomsten en winst per aandeel voor het boekjaar 2025 liggen iets boven de verwachtingen van Street, wat duidt op groei in de komende jaren.
Baird handhaafde zijn neutrale rating voor het aandeel Jack Henry, terwijl Wolfe Research zijn Peerperform rating handhaafde. Beide bedrijven benadrukten hun bezorgdheid over de vertraging van de omzetgroei ondanks de winst per aandeel.
Bovendien herhaalde Jack Henry zijn prognose voor een non-GAAP omzetgroei van 7-8% in boekjaar 2012. De omzet uit diensten en ondersteuning van het bedrijf steeg met 1,5% tot $316,7 miljoen, terwijl de omzet uit verwerking met 9,2% steeg tot $243,2 miljoen vergeleken met het kwartaal vorig jaar.
InvesteringsPro Inzichten
Jack Henry & Associates (NASDAQ: JKHY) wordt momenteel verhandeld tegen een aanzienlijke winstmultiple met een koers-winstverhouding van 31,77, wat een premium waardering in de markt weerspiegelt. Dit komt overeen met de visie van BofA Securities dat het bedrijf een bescheiden premie verdient ten opzichte van zijn concurrenten vanwege zijn consistente financiële prestaties. Jack Henry heeft een solide trackrecord, met 20 opeenvolgende jaren dividendverhoging en 35 opeenvolgende jaren dividenduitkering, wat duidt op financiële stabiliteit en een aandeelhoudersvriendelijk beleid.
Uit gegevens van InvestingPro blijkt dat Jack Henry in het derde kwartaal van 2024 een omzetgroei van 8,12% heeft gerealiseerd over de afgelopen twaalf maanden, met een brutowinstmarge van 41,51%. Bovendien staat het rendement op activa van het bedrijf op een indrukwekkende 14,08%, wat getuigt van de effectiviteit waarmee het bedrijf zijn activa gebruikt om winst te genereren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere duik in de financiële gezondheid van Jack Henry en de vooruitzichten voor de toekomst, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzicht in de cashflow van het bedrijf, winstvoorspellingen voor het jaar en de Price / Book multiple. Deze tips, samen met realtime statistieken en analistendoelen, zijn te vinden op het InvestingPro platform voor Jack Henry op https://www.investing.com/pro/JKHY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.