BofA Securities heeft vrijdag de rating voor het aandeel Kellanova (NYSE: K) bijgesteld van Neutral naar Buy en het koersdoel verhoogd naar $70,00, ten opzichte van $62,00 eerder.
De upgrade volgt op Kellanova's aankondiging van sterke tweedekwartaalresultaten op donderdag. Dit markeert het derde opeenvolgende kwartaal van solide prestaties van het bedrijf sinds de afsplitsing van de Noord-Amerikaanse graandivisie in oktober 2023.
De analist van BofA Securities benadrukte dat de herziening van de rating en het koersdoel is gebaseerd op 17,5 keer de verwachte winst per aandeel (WPA) voor het kalenderjaar 2025, een stijging ten opzichte van de eerdere multiple van 16. De recente prestaties van het bedrijf hebben aangetoond dat de winst per aandeel in 2025 goed is. De recente prestaties van het bedrijf hebben de robuustheid van de hele productportefeuille aangetoond, wat de basis legt voor een aanhoudend momentum.
Kellanova heeft ook zijn omzetverwachting voor het jaar verhoogd en verwacht nu een autonome omzetgroei van meer dan 3,5%, een stijging ten opzichte van de vorige prognose van meer dan 3%.
De analist merkte op dat deze doelstelling haalbaar lijkt en zelfs een potentiële stijging kan hebben, vooral gezien de verwachte versnelling in verschillende segmenten, ondersteund door sterke resultaten in het tweede kwartaal.
Het bedrijf is klaar om te profiteren van marketinginspanningen in Europa, vooral dankzij de Pringles-campagne gekoppeld aan de Europacup en andere voetbalevenementen, evenals de aanstaande lancering van Cheez-It aan het eind van het derde kwartaal.
In Latijns-Amerika worden Mexico en Brazilië genoemd als belangrijke factoren die bijdragen aan de kracht van het bedrijf. Voor Noord-Amerika wordt een verbetering van het volume verwacht na een positieve buiging in het tweede kwartaal, met activeringen die naar verwachting resultaten zullen opleveren.
Hoewel de AMEA-regio nog steeds als de meest uitdagende wordt gezien, was er een beter dan verwachte volume-elasticiteit in het tweede kwartaal, die zou kunnen aanhouden in de tweede helft van het jaar.
In ander recent nieuws heeft Kellanova sterke resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een aanzienlijke toename van de autonome groei van de netto-omzet en verbeterde winstmarges.
De robuuste prestaties van het bedrijf, onderstreept door haar gediversifieerde wereldwijde aanwezigheid, hebben geresulteerd in een sequentiële verbetering van het volume in verschillende regio's. Dit heeft Kellanova een voorsprong gegeven op de rest van het jaar. Dit heeft Kellanova een voorsprong gegeven op haar concurrenten en haar financiële kracht versterkt, zoals blijkt uit de toegenomen vrije kasstroom en een lage netto schuldpositie.
Als gevolg van deze ontwikkelingen heeft het bedrijf de verwachtingen voor de netto-omzet, het bedrijfsresultaat en de winst per aandeel (WPA) voor het hele jaar verhoogd. Analisten van BofA Securities hebben op deze positieve vooruitzichten gereageerd door het aandeel van het bedrijf op te waarderen van Neutraal naar Kopen en het koersdoel te verhogen naar $70,00.
Naast de financiële prestaties maakt Kellanova ook vooruitgang in het leveren van positieve sociale en milieu-impact door middel van het Better Day Promise programma.
Het bedrijf heeft ook een sterke innovatiepijplijn, met plannen om Pringles Mingles te lanceren en Pringles en Cheez-It uit te breiden naar nieuwe markten.
Ondanks volumedaling in Nigeria steeg de bedrijfswinst van het bedrijf in EMEA met 9% op een valutaneutrale basis, voornamelijk dankzij breedgedragen groei in de categorieën snacks en ontbijtgranen.
InvesteringsPro-inzichten
Na de upgrade van Kellanova door BofA Securities biedt een diepere duik in de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf extra inzichten. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Kellanova een marktkapitalisatie van $21,21 miljard, met een koers/winstverhouding van een robuuste 23,19. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 bedroeg $12,98 miljard, wat een groei van 5,33% betekent. Dit komt overeen met het optimisme van de analist over het vermogen van Kellanova om de verhoogde omzetverwachtingen te realiseren.
InvestingPro Tips suggereren dat Kellanova wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat een punt van overweging zou kunnen zijn voor beleggers die kijken naar de waardering van het bedrijf. Bovendien heeft het aandeel de afgelopen week een aanzienlijk rendement geboekt, met een koerstotaalrendement van 7,97%, wat de positieve reactie van de markt op de recente ontwikkelingen aantoont. Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in de dividendgeschiedenis van het bedrijf, is het opmerkelijk dat Kellanova al 54 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor diegenen die op zoek zijn naar consistente inkomsten.
Voor lezers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er meer inzichten beschikbaar op InvestingPro's platform. Het aandeel van het bedrijf wordt ook verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, wat kan duiden op vertrouwen in de markt, maar ook suggereert dat instappunten zorgvuldig moeten worden geëvalueerd. Met InvestingPro's schatting van de reële waarde op $70,63, iets boven het koersdoel van BofA Securities, hebben beleggers een gegevenspunt om in overweging te nemen bij het beoordelen van de potentiële stijging van de aandelen van Kellanova.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.