Op woensdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor Alibaba Group Holding Ltd (NYSE:BABA) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $106 naar $124 en het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening komt voorafgaand aan het verwachte tweede kwartaal fiscaal jaar 2025 resultatenrapport van het bedrijf, dat begin tot midden november wordt verwacht.
Verwacht wordt dat Alibaba een stijging van 6% op jaarbasis in de totale inkomsten zal laten zien, tot RMB 237,8 miljard. De kerninkomsten van Taobao Tmall zullen naar verwachting relatief constant blijven in vergelijking met het voorgaande jaar. BofA schat dat de inkomsten uit klantenbeheer (CMR) voor Chinese marktplaatsen een bescheiden groei van 1,8% op jaarbasis zullen zien, tot RMB 69,9 miljard. Deze prognose is gebaseerd op een groei van het bruto handelsvolume (GMV) in het midden van de enkele cijfers en een lichte daling van het gemengde tarief, toegeschreven aan de snelle expansie van GMV in minder gemonetiseerde nieuwe modellen zoals Tao Factory.
Het rapport voorspelt ook dat de aangepaste EBITA voor Taobao Tmall RMB 44,9 miljard zal bereiken, een daling van 5% op jaarbasis, als gevolg van voortdurende investeringen in service-upgrades en seizoensgebonden trends. Ondertussen wordt verwacht dat de internationale digitale handel van Alibaba en de Cainiao logistieke segmenten een robuuste omzetgroei op jaarbasis zullen rapporteren van respectievelijk 29% en 15%, ondersteund door sterke expansie in grensoverschrijdende handel.
De inkomsten uit cloud computing zullen naar verwachting met 8% op jaarbasis groeien in het septemberkwartaal en zullen naar verwachting versnellen tot dubbele cijfers in de daaropvolgende kwartalen. Deze groei wordt gedreven door een toegenomen vraag naar publieke clouddiensten en kunstmatige intelligentie. Ondanks dat de investeringen in Taobao Tmall de groepsmarges beïnvloeden, voorspelt BofA een geconsolideerde aangepaste EBITA van RMB 40,1 miljard voor het septemberkwartaal, een daling van 5% op jaarbasis.
Voor de tweede helft van het fiscale jaar 2025 verwacht BofA een snellere CMR-groei van 4% op jaarbasis, aangedreven door initiatieven zoals QuanZhanTui en incrementele Taobao-servicekosten. Dit zal naar verwachting resulteren in een terugkeer naar groei van de geconsolideerde aangepaste EBITA van de groep tegen het maartkwartaal van volgend jaar.
In ander recent nieuws heeft Alibaba opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde onlangs een totale omzet van RMB 243 miljard, wat iets onder de marktconsensus van RMB 250 miljard lag, maar overtrof de verwachtingen qua brutowinst met RMB 97,1 miljard. Morgan Stanley verhoogde het koersdoel van Alibaba naar $115 van $90, terwijl Jefferies een koopadvies handhaafde en het koersdoel verhoogde naar $142 van $116. JPMorgan handhaafde ook een Overweight-rating voor het bedrijf.
Alibaba is actief bezig met het terugkopen van aandelen, met een recente inkoop van 52 miljoen American Depository Shares (ADS) voor $4,1 miljard in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. Het bedrijf lanceerde ook een AI-aangedreven inkoopagent en nieuwe financiële en logistieke oplossingen gericht op kleine en middelgrote ondernemingen.
Analisten van meerdere firma's, waaronder Jefferies, JPMorgan, Susquehanna, Truist Securities, Baird en Bernstein SocGen Group, hebben hun koersdoelen voor Alibaba aangepast, anticiperend op verbeteringen in de belangrijkste platforms van het bedrijf, Taobao en Tmall.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van BofA bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële positie van Alibaba. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $273,53 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de e-commerce en cloud computing sectoren weerspiegelt. Alibaba's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2023 bereikte $130,75 miljard, met een bescheiden groeipercentage van 5,9%, in lijn met BofA's projectie van aanhoudende omzetgroei.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de winst per aandeel van Alibaba naar verwachting dit jaar zal groeien, wat de positieve vooruitzichten voor het aandeel zou kunnen ondersteunen. Dit sluit aan bij BofA's verwachting van versnelde groei in de tweede helft van het fiscale jaar. Bovendien merkt een andere InvestingPro Tip op dat analisten onlangs hun winstschattingen naar boven hebben bijgesteld, wat mogelijk een groeiend vertrouwen in Alibaba's prestaties weerspiegelt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 19 aanvullende tips voor Alibaba, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.