Op woensdag heeft BNP Paribas Exane zijn standpunt over Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO) aandelen bijgewerkt en het aandeel verlaagd van Outperform naar Neutraal, met een koersdoel van $80,00. Het besluit van de firma komt voort uit Qorvo's aanzienlijke blootstelling aan de Chinese Android-markt, die momenteel te maken heeft met toenemende structurele uitdagingen, vooral in het middensegment.
De analist van BNP Paribas Exane uitte bezorgdheid over het gebrek aan vraagstimulansen en de onduidelijke tijdlijn voor een herstel van de brutomarge (GM) voor Qorvo. Het langetermijndoel van 50% GM voor het bedrijf wordt nu als moeilijker haalbaar gezien, wat de firma ertoe aanzet een voorzichtiger standpunt over het aandeel in te nemen.
Ondanks dat de aandelen van Qorvo na beurstijd met 16% daalden naar $84, verwacht BNP Paribas Exane dat er waarschijnlijk waarderingssteun zal ontstaan rond het nieuwe koersdoel van $80. Deze beoordeling is gebaseerd op een consistente vermenigvuldigingsfactor van 15 keer de verwachte niet-GAAP winst per aandeel van het bedrijf voor het kalenderjaar 2025.
Samenvattend weerspiegelt de verlaging de visie van de analist dat de groeimogelijkheden van Qorvo worden belemmerd door de concurrentiedruk op de Chinese smartphonemarkt, een belangrijk gebied voor het bedrijf. Het nieuwe koersdoel suggereert een bescheiden neerwaarts potentieel ten opzichte van de koers na beurstijd, wat duidt op een gematigde vooruitzicht voor de prestaties van het aandeel.
In ander recent nieuws rapporteerde Qorvo Inc. beter dan verwachte resultaten voor het tweede fiscale kwartaal, met een aangepaste winst per aandeel van $1,88 en een omzet van $1,05 miljard. De vooruitzichten van het bedrijf voor het huidige kwartaal bleven echter achter bij de verwachtingen, met een voorspelde omzet voor het derde kwartaal van ongeveer $900 miljoen en een aangepaste winst per aandeel tussen $1,10 en $1,30.
Piper Sandler, Goldman Sachs en Barclays hebben allemaal hun koersdoelen voor Qorvo aangepast, terwijl Raymond James het aandeel heeft verlaagd van Outperform naar Market Perform. Deze aanpassingen komen voort uit veranderingen in de smartphonemarkt en een verschuiving in de productmix van Qorvo.
Ondanks deze uitdagingen implementeert Qorvo maatregelen, waaronder fabrieksconsolidatie en vermindering van operationele kosten, en verwacht nu dat de omzet en brutomarge voor het volledige fiscale jaar 2025 iets lager zullen zijn in vergelijking met fiscaal jaar 2024. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Qorvo.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Qorvo's marktpositie en uitdagingen, bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële situatie van het bedrijf. Ondanks de zorgen die BNP Paribas Exane uit, blijft de omzetgroei van Qorvo sterk, met een stijging van 25,74% in de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2023. Deze groei is nog meer uitgesproken op kwartaalbasis, met een stijging van 36,17% in Q1 2023.
Echter, in lijn met de zorgen van de analist over de winstgevendheid, laten de InvestingPro-gegevens zien dat Qorvo de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest. Dit wordt weerspiegeld in de negatieve basis- en verwaterde winst per aandeel van -$0,27. Een positiever punt is dat InvestingPro Tips aangeven dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat mogelijk enkele van de zorgen die in de verlaging naar voren komen, kan wegnemen.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt stabiel, waarbij InvestingPro Tips benadrukt dat Qorvo met een gematigd schuldniveau werkt en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze financiële stabiliteit zou enige buffer kunnen bieden terwijl het bedrijf de uitdagingen op de Chinese Android-markt het hoofd biedt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Qorvo, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.