BMO Capital Markets heeft de vooruitzichten voor i3 Verticals (NASDAQ: IIIV), een technologiegedreven bedrijf voor betalings- en softwareoplossingen, bijgesteld. Het bedrijf heeft het koersdoel verlaagd van $ 24 naar $ 23 met behoud van een Market Perform rating voor het aandeel.
De herziening weerspiegelt de bezorgdheid over de omzetontwikkeling van het bedrijf op de korte termijn. BMO Capital constateerde een trager dan verwachte omzettrend bij RemainCo, wat leidde tot een bescheiden verlaging van de voorwaarts aangepaste winst per aandeel (WPA) schattingen met 1-2%.
De herbeoordeling komt ondanks de verwachtingen van i3 Verticals voor het boekjaar 2025, die een hoge eencijferige (HSD) omzetgroei en een gemiddelde aangepaste EBITDA-groei suggereren.
De analist uitte zijn bezorgdheid over het groeitraject van het bedrijf. Na rekening te hebben gehouden met ongeveer $ 12 miljoen aan verwachte tegenwind voor het boekjaar 2024, geeft de impliciete indicatie voor de omzet in 2025 een jaar-op-jaar stijging aan van slechts 4%.
Het bedrijf gaf aan zich zorgen te maken over de tijd die het i3 Verticals kan kosten om duurzame organische groei te realiseren die in lijn is met de langetermijndoelstelling voor HSD.
Het bedrijf had een lichte misser gerapporteerd in de resultaten voor het fiscale tweede kwartaal van 2024, met een omzet van $94,5 miljoen. Naar aanleiding hiervan verlaagde BMO Capital Markets het koersdoel voor i3 Verticals van $25,00 naar $24,00. De herziene vooruitzichten van het bedrijf voor FY24 schatten de inkomsten tussen $380 miljoen en $394 miljoen en de aangepaste EBITDA tussen $107 miljoen en $113 miljoen.
Daarnaast heeft i3 Verticals de verkoop afgerond van haar Merchant Services segment aan Payroc voor $ 440 miljoen. Deze belangrijke transactie zal naar verwachting bijna de gehele geschatte schuld van $ 369 miljoen van het bedrijf wegwerken, waardoor de financiële flexibiliteit voor mogelijke fusies en overnames wordt vergroot.
InvesteerPro Inzichten
Terwijl beleggers de herziene vooruitzichten van BMO Capital Markets voor i3 Verticals verwerken, bieden real-time gegevens van InvestingPro extra context. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $757,55 miljoen en weerspiegelt de omvang van de activiteiten binnen de betalings- en softwareoplossingenindustrie. Ondanks een uitdagend inkomstenlandschap heeft i3 Verticals een aanzienlijke omzetgroei laten zien van 46,48% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat zou kunnen duiden op onderliggende veerkracht in het bedrijfsmodel.
De Tips van InvestingPro benadrukken dat hoewel i3 Verticals de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, analisten optimistisch zijn over de toekomst van het bedrijf en voorspellen dat het dit jaar winstgevend zal worden. Dit komt overeen met BMO Capital's erkenning van de verwachtingen van i3 Verticals voor het boekjaar 2025 wat betreft omzetgroei en aangepaste EBITDA. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide financiële positie om de uitdagingen op korte termijn het hoofd te bieden. Potentiële beleggers moeten zich echter bewust zijn van de volatiliteit van het aandeel, zoals vermeld in de InvestingPro Tips.
Geïnteresseerden die dieper willen duiken, kunnen InvestingPro aanvullende tips over i3 Verticals vinden op https://www.investing.com/pro/IIIV. Deze inzichten kunnen van onschatbare waarde blijken voor het begrijpen van de nuances van de financiële gezondheid en het marktpotentieel van i3 Verticals terwijl het bedrijf zijn groeitraject aflegt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.