BMO Capital Markets heeft de vooruitzichten voor SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG), een bedrijf dat gespecialiseerd is in omvormers voor zonne-energie en energieopslag, bijgesteld. Het bedrijf heeft het koersdoel verlaagd van $26 naar $24, terwijl het de rating Market Perform voor het aandeel handhaaft.
De aanpassing van het koersdoel volgt op de financiële resultaten van SolarEdge over het tweede kwartaal, die naar verwachting een vrije kasstroom (FCF) van ongeveer $ 150 miljoen zullen laten zien.
De verwachting werd vastgesteld tijdens de aankondiging van de aanbieding van converteerbare obligaties van het bedrijf op 24 juni 2024. SolarEdge had toen ook zijn verwachtingen voor het tweede kwartaal herbevestigd.
De recente update van het bedrijf benadrukte echter zwakker dan verwachte verwachtingen voor het derde kwartaal. Bovendien is het tempo van het herstel van de inkomsten en marges matig. BMO Capital Markets merkte op dat SolarEdge waarschijnlijk FCF burn zal blijven ondervinden tot ten minste het eerste kwartaal van 2025.
De mogelijkheid van afschrijvingen op activa in het volgende kwartaal werd ook genoemd, omdat het bedrijf de vervaldatum nadert van zijn converteerbare obligaties van $347,5 miljoen die op 15 september 2024 vervallen.
SolarEdge's inkomsten in het derde kwartaal bleven 23% achter bij de marktverwachtingen en het bedrijf verwacht een cash burn van $70-$90 miljoen in dezelfde periode. SolarEdge is ook van plan om 400 banen te schrappen in een poging om de winstgevendheid te herstellen.
Wat financiële manoeuvres betreft, heeft SolarEdge $37 miljoen aan converteerbare senior obligaties met een looptijd tot 2029, onder leiding van Goldman Sachs & Co. LLC. Dit komt bovenop de $300 miljoen aan converteerbare obligaties met een looptijd tot september 2025 die al op de balans van het bedrijf staan.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) de uitdagingen aangaat die door BMO Capital Markets naar voren zijn gebracht, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor investeerders. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt ongeveer $1,25 miljard, wat de omvang en schaal van het bedrijf in de huidige markt weerspiegelt. De koers-winstverhouding van SolarEdge, over de laatste twaalf maanden leidend tot Q1 2024, is echter negatief op -7,53, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel geen winst genereert ten opzichte van de aandelenprijs. Dit blijkt verder uit een significante omzetdaling van 34,19% over dezelfde periode, wat beleggers die op zoek zijn naar groeistabiliteit zorgen kan baren.
InvestingPro Tips onthullen dat SolarEdge wordt verhandeld tegen een lage inkomstenwaarderingsmultiple en dit jaar naar verwachting een daling van het nettoresultaat zal zien. Deze inzichten zijn cruciaal voor beleggers die de toekomstige winstgevendheid en kasstroomsituatie van het bedrijf in overweging nemen, vooral in het licht van de aanstaande vervaldatum van de converteerbare obligaties. Voor degenen die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over SolarEdge, waaronder inzicht in de acties van het management, zoals agressieve inkoop van eigen aandelen, en de liquiditeitspositie van het bedrijf.
Voor een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van SolarEdge kunnen beleggers de in totaal 19 InvestingPro Tips bekijken die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/SEDG en die waardevolle richtlijnen kunnen bieden in deze volatiele tijden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.