BMO Capital Markets handhaafde vrijdag zijn optimistische visie op aandelen van Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corporation (NASDAQ:MSFT) en handhaafde een Outperform rating en een $500,00 koersdoel. De analyse van het bedrijf benadrukte Microsofts sterke positie op het gebied van kunstmatige intelligentie en een divers productportfolio als belangrijke redenen voor zijn top pick-status, die het deelt met SAP (NYSE:SAP).
Het bedrijf erkende Microsofts minder-dan-stellar juni-kwartaalrapport en de Azure-gids voor het septemberkwartaal, die verwachtingen hadden gesteld voor ongeveer 29% jaar-op-jaar groei. Het management van Microsoft voorspelde echter een versnelling in de groei van Azure in de tweede helft van het fiscale jaar 2025 tijdens de laatste earnings call. Deze vooruitzichten zijn volgens BMO gebaseerd op de verwachting dat de capaciteitsbeperkingen afnemen en er een robuuste vraagpijplijn is.
BMO's gesprekken met industrieleiders gingen ook over kapitaaluitgaven (capex). Het management van Microsoft herhaalde dat hun investeringen voor Q4 en FY24 gelijk verdeeld waren tussen activa met een lange levensduur, zoals land en gebouwen, en activa met een kortere levensduur, waaronder GPU's en servers, waarbij het grootste deel werd toegewezen aan cloudinfrastructuur. Het bedrijf verwacht een vergelijkbare investeringsmix voor boekjaar 2012, hoewel mogelijk een kleiner deel naar activa met een langere levensduur zal gaan.
De analyse van BMO Capital Markets suggereert dat, hoewel de Azure-groei van Microsoft de afgelopen kwartalen werd belemmerd door capaciteitsbeperkingen, deze beperkingen naar verwachting zullen afnemen in de tweede helft van boekjaar FY25. Het bedrijf merkte ook op dat investeringen in activa met een lange levensduur meestal ruim voor de vraag worden gedaan en mogelijk niet lineair toenemen met de vraag, waardoor de last van de investeringen na verloop van tijd mogelijk afneemt.
InvesteringsPro Inzichten
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) is een baken van consistentie geweest in de technologiesector, door niet alleen het dividend te handhaven, maar het ook te verhogen gedurende 18 opeenvolgende jaren. Dit is vooral opmerkelijk omdat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 35,4, wat de premium waardering in de markt onderstreept. Bovendien weerspiegelt Microsofts robuuste omzetgroei van 15,67% over de afgelopen twaalf maanden zijn sterke marktpositie en de succesvolle uitvoering van zijn bedrijfsstrategie.
InvestingPro Tips voor Microsoft benadrukken zijn status als prominente speler in de software-industrie en zijn vermogen om kasstromen te genereren die voldoende zijn om rentebetalingen te dekken. Deze factoren zijn cruciaal voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele bedrijven met een sterke financiële gezondheid. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht zijn er in totaal 16 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die kunnen worden onderzocht voor een diepere analyse van de financiële gegevens en marktprestaties van Microsoft.
De InvestingPro Data geeft een momentopname van de financiële kracht van Microsoft, met een opmerkelijke brutowinstmarge van 69,76% en een marge op het bedrijfsresultaat van 44,64%. Dit niveau van winstgevendheid is een bewijs van de operationele efficiëntie van het bedrijf en het vermogen om hoge marges te handhaven. Met de volgende winstdatum vastgesteld op 22 oktober 2024, zullen beleggers graag willen zien of deze trends zich voortzetten en hoe ze de prestaties van het aandeel kunnen beïnvloeden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.