BMO Capital Markets heeft vrijdag de vooruitzichten voor Darling Ingredients Inc. (NYSE:DAR), een wereldwijde ontwikkelaar en producent van duurzame natuurlijke ingrediënten uit bio-nutriënten, bijgesteld en het koersdoel verhoogd van $54,00 naar $55,00. Het bedrijf handhaafde een Outperform rating voor het aandeel.
De herziening volgde op het winstrapport over het tweede kwartaal van Darling Ingredients, waarin het bedrijf een EBITDA van $274 miljoen rapporteerde, wat ongeveer overeenkomt met de aangepaste marktverwachtingen van $277 miljoen. Ondanks zwakkere prestaties in de segmenten Food en Diamond Green Diesel (DGD), liet de Feed EBITDA van het bedrijf sterkere resultaten zien.
Darling Ingredients bevestigde zijn EBITDA-verwachting voor 2024, die tussen $1,3 miljard en $1,4 miljard blijft. Het bedrijf sprak het vertrouwen uit dat interne initiatieven de prestaties in de tweede helft van het jaar aanzienlijk zouden verbeteren. Op basis van deze prognoses heeft BMO Capital zijn schattingen en het koersdoel van het aandeel licht verhoogd.
De analisten benadrukten dat, hoewel hun EBITDA-schatting voor 2024 onder de verwachtingen van het bedrijf ligt, de prognoses voor de tweede helft van het jaar een jaarlijkse run-rate van ongeveer $ 1,4 miljard voor de basisactiviteiten suggereren. Dit is voordat rekening wordt gehouden met extra groeifactoren die in 2025 worden verwacht, zoals duurzame vliegtuigbrandstof (SAF) en beleidsmaatregelen.
De geactualiseerde waardering impliceert een aantrekkelijke risico-rendementverhouding, waarbij het aandeel wordt verhandeld tegen slechts zeven keer BMO Capital's verwachte EBITDA voor 2025, die volgens het bedrijf potentieel heeft voor verdere stijging.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.