Wolfe Research heeft donderdag de rating voor Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) verlaagd van Outperform naar Peer Perform. Het bedrijf noemde bezorgdheid over het vermogen van het bedrijf om duurzame groei te handhaven op de middellange termijn. Wolfe Research paste de waardering van Bill.com aan door een multiple van ongeveer 3x-4x toe te passen op de verwachte brutowinst in CY26.
Het herziene koersdoel voor Bill.com ligt nu tussen $46 en $56. Dit nieuwe koersdoel weerspiegelt een lichte korting ten opzichte van AVDX, dat Wolfe Research als benchmark gebruikt. De verlaging gaat gepaard met een herbeoordeling van de toekomstige brutowinstgroei van het bedrijf, met schattingen voor CY25 en CY26 van respectievelijk 12,7% en 15,8%.
De waardering van Wolfe Research impliceert ook dat Bill.com wordt verhandeld tegen ongeveer 14 keer de aangepaste EBITDA, wat zich vertaalt naar meer dan 50 keer de EBITDA-schattingen wanneer de op aandelen gebaseerde compensatiekosten (SBC) worden meegerekend. De opmerkingen van de analist wijzen op een verminderd vertrouwen in de belangrijkste factoren die essentieel zijn voor de duurzame groei van Bill.com op de middellange termijn.
In ander recent nieuws heeft Bill.com te maken gehad met een reeks aanpassingen van analisten. Wolfe Research verlaagde de rating van de aandelen van het bedrijf van Outperform naar Peer Perform, op basis van zorgen over duurzame groei, en stelde het koersdoel bij tussen $46 en $56. Ondertussen handhaafde Needham een buy-rating voor Bill.com met een koersdoel van $100, met de nadruk op het potentieel van het bedrijf om de innames te verhogen en te innoveren met behulp van kunstmatige intelligentie.
Oppenheimer verlaagde zijn koersdoel voor Bill.com naar $70 vanwege de onzekerheid in de markt, maar handhaafde een Outperform rating. Baird heeft zijn koersdoel voor Bill.com bijgesteld naar $68 en verwacht dat het bedrijf de omzet- en EBITDA-verwachtingen voor het vierde kwartaal zal overtreffen.
In andere ontwikkelingen is Bill.com begonnen met de terugkoop van ongeveer $ 235 miljoen aan converteerbare obligaties met een looptijd tot 2025, waardoor de resterende obligaties met een looptijd tot december 2025 worden teruggebracht tot $ 172 miljoen.
Het bedrijf heeft ook Sarah Acton aangesteld als Chief Customer Officer, met als doel de betrokkenheid met kleine en middelgrote bedrijven te vergroten. Deze recente ontwikkelingen geven investeerders inzicht in het veranderende financiële landschap van Bill.com.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.