Bernstein SocGen Group heeft het koersdoel voor L&T Technology Services Ltd. (LTTS: IN) herzien naar INR4.680,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van INR4.070,00.
Ondanks de verhoging van het koersdoel heeft het bedrijf de Underperform-rating voor het aandeel gehandhaafd.
De analist bij Bernstein SocGen Group merkte op dat de brede midcap IT-dienstensector zwakte blijft vertonen, waarbij LTTS niet voldoet aan de verwachtingen qua groei en marges. De groeiverwachting van het bedrijf is gehandhaafd op 8-10%+ jaar-op-jaar in constante valuta (CC%), maar de analist is van mening dat dit doel risico loopt, gezien de uitdagende kwartaalgroeipercentages van 4,5-7% die vereist zijn in het derde en vierde kwartaal.
LTTS rapporteerde een marge voor Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) van 15,1%, wat 100 basispunten onder de consensus lag. Ondanks deze tegenvaller en aanstaande loonsverhogingen in het derde kwartaal, heeft het bedrijf zijn margeverwachtingen op 16% gehandhaafd. De analist uitte zijn bezorgdheid over het risico voor de middellange termijn vooruitzichten en beschouwde het risico-rendementsprofiel als ongunstig.
De waardering van LTTS is ook een punt van discussie voor Bernstein SocGen Group, waarbij het aandeel wordt verhandeld tegen ongeveer 35 keer de koers-winstverhouding (K/W) voor de komende twaalf maanden. Gezien deze factoren blijft het standpunt van het bedrijf Underperform voor LTTS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.