Bernstein heeft dinsdag zijn positieve houding ten opzichte van Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) herbevestigd met een Outperform rating en een vast koersdoel van $240,00. Het bedrijf verwacht dat de prestaties van Apple voor het fiscale derde kwartaal op één lijn zullen liggen met de algemene marktconsensus.
De prognose suggereert een hoger dan gebruikelijke omzetgroei voor het kwartaal, die haalbaar lijkt dankzij de verbeterde iPhone-verkoop in China, zoals blijkt uit recente gegevens, en de aanhoudend sterke iPad- en Mac-verkoop, gestimuleerd door gunstige cijfers voor de pc-industrie en de introductie van een nieuw iPad-model.
Terwijl de verwachtingen voor aanzienlijke omzetstijgingen in het kwartaal worden getemperd, verschuift de aandacht naar het vierde kwartaal, waar de marktvoorspellingen voor aanhoudende bovenseizoense groei mogelijk te optimistisch zijn, wat mogelijk leidt tot conservatievere omzetrichtlijnen. Bernstein's eigen omzetprognose voor het vierde kwartaal is $3,0 miljard lager dan de consensus.
Het bedrijf is echter van mening dat de aandacht van investeerders al uitgaat naar de aankomende iPhone 16-release en het fiscale jaar 2025, wat suggereert dat de verwachtingen voor het vierde kwartaal misschien niet zo cruciaal zijn voor het voorspellen van de kracht van de aankomende productcyclus.
Bernstein suggereert dat de mogelijke vertraging van de upgradecyclus tot na het boekjaar 2025 niet per se negatief hoeft te worden beoordeeld. De verwachting is dat de vooruitgang in AI-functionaliteit een robuuste upgradecyclus zal stimuleren. Als de AI-ontwikkelingen worden verdeeld tussen de iPhone 16- en 17-cycli, kan dit het aandeel mogelijk ten goede komen.
Beleggers wordt geadviseerd om naast de directe verwachtingen rekening te houden met een aantal belangrijke factoren: de groei en marges in Apple's dienstensegment, de prestaties van Apple's activiteiten in China, de brutomarges op producten en de dynamiek die daarop van invloed is, en eventuele verschuivingen in de plannen van het bedrijf voor onderzoek en ontwikkeling en kapitaaluitgaven, met name in het licht van de uitbreiding van private cloud compute.
Daarnaast wordt inzicht in de bredere strategieën van Apple op het gebied van kunstmatige intelligentie belangrijk geacht voor een goed begrip van de vooruitzichten van het bedrijf.
Ander recent nieuws is dat leiders op het gebied van wereldwijde financiën, waaronder de ministers van Financiën van de G20, actief de voortgang bespreken van een wereldwijde digitale belastingovereenkomst, die bekend staat als "Pijler 1". Dit initiatief is erop gericht om individuele belastingen op digitale diensten (DST's) op grote Amerikaanse technologiebedrijven te vervangen door een systeem dat de belastingrechten herverdeelt onder wereldwijde bedrijven.
In de politieke arena heeft de beslissing van president Joe Biden om zich niet herkiesbaar te stellen geleid tot een verschuiving in het verkiezingslandschap, waarbij beleggers de vooruitzichten van een mogelijke overwinning van Donald Trump bij de komende verkiezingen in november opnieuw evalueren. Dit heeft de prestaties van bepaalde aandelen beïnvloed, waaronder die van techgiganten zoals Meta Platforms, Alphabet en Apple.
In de technologiesector kijken beleggers uit naar de komende winstrapporten van grote bedrijven als Tesla en Alphabet, die naar verwachting het winstseizoen voor de "Magnificent Seven" megacaps zullen aftrappen. Deze winstrapporten zijn cruciaal omdat ze mogelijk de recente verliezen in de techsector kunnen verzachten en het verhaal van techgroei en winstgevendheid kunnen versterken.
Bovendien zijn er hoge verwachtingen voor de jaarlijkse winstgroei in de techsector, die wordt geschat op 17%, wat de geschatte stijging van 11% voor de S&P 500 als geheel overtreft.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die beleggers nauwlettend volgen, omdat ze de prestaties van verschillende aandelen en de totale markt aanzienlijk kunnen beïnvloeden.
Inzichten van InvestingPro
Nu Bernstein zijn positieve visie op Apple Inc. herhaalt, is het de moeite waard om een aantal belangrijke financiële cijfers en InvestingPro Tips te noemen die interessant kunnen zijn voor beleggers. De marktkapitalisatie van Apple blijft robuust met $ 3,43 biljoen, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de markt weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 34,86. Dit wijst weliswaar op een hoge winstmultiple, maar onderstreept ook de premie die beleggers bereid zijn te betalen voor de consistente prestaties en het marktleiderschap van Apple in de sector technologische hardware, opslag en randapparatuur.
InvestingPro Tips benadrukken Apple's track record van 12 opeenvolgende jaren van dividendverhoging, waaruit blijkt dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Daarnaast zijn de kasstromen van Apple sterk genoeg geweest om de rentebetalingen te dekken, wat duidt op een gezonde financiële positie. Beleggers vinden het misschien ook relevant dat Apple al 13 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd en werkt met een bescheiden schuldenlast.
Voor degenen die overwegen Apple toe te voegen aan hun portefeuille kan het sterke rendement van het bedrijf over de afgelopen drie maanden, met een koers-totaalrendement van 34,37%, een aantrekkelijk punt zijn. Bovendien bedraagt het dividendrendement van het bedrijf momenteel 0,45%, met een opmerkelijke dividendgroei van 8,7% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023. Deze cijfers worden aangevuld met een solide rendement op activa van 29,99%, wat de financiële kracht van Apple verder versterkt.
Ga voor meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips naar InvestingPro. En vergeet niet, gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Er zijn 16 aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro die u kunnen helpen bij uw beleggingsbeslissingen met Apple.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.