BOSTON - Berkshire Hills Bancorp, Inc. (NYSE: BHLB) en Brookline Bancorp, Inc. (NASDAQ: BRKL) hebben vandaag een definitieve overeenkomst aangekondigd voor een all-stock fusie ter waarde van ongeveer $1,1 miljard. De transactie zal de activiteiten van Berkshire en Brookline combineren, resulterend in een financiële instelling met €24 miljard aan activa en 148 filialen. Berkshire, momenteel gewaardeerd op €1,27 miljard in marktkapitalisatie, heeft een sterk momentum laten zien met een prijsrendement van 47% over de afgelopen zes maanden, volgens gegevens van InvestingPro.
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zullen Brookline-aandeelhouders 0,42 aandelen Berkshire-aandelen ontvangen voor elk aandeel Brookline dat ze bezitten. Deze ruilverhouding waardeert het gewone aandeel Brookline op $12,68 per aandeel, gebaseerd op de slotkoers van het Berkshire-aandeel op 13.12.2024. Analyse van InvestingPro geeft aan dat de aandelen van Berkshire momenteel tegen Fair Value worden verhandeld, met een koers-winstverhouding van 32x en een stabiel dividendrendement van 2,38%. Het bedrijf heeft 25 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat consistente aandeelhoudersrendementen aantoont.
Ter ondersteuning van de fusie is Berkshire ook inschrijvingsovereenkomsten aangegaan met investeerders om $100 miljoen op te halen door de uitgifte van gewone aandelen tegen $29,00 per aandeel. Deze kapitaalverhoging, die naar verwachting op 19.12.2024 zal worden afgerond, zal de balans en de wettelijke kapitaalratio's van de pro forma bank versterken.
Het gecombineerde bedrijf, dat voor de afronding van de fusie een nieuwe naam en tickersymbool zal aankondigen, zal naar verwachting een belangrijke speler worden op de Noordoostelijke markt. De fusie is gericht op het benutten van schaalvoordelen, het diversifiëren van de activiteiten en het verbeteren van de concurrentiepositie. De managementteams van beide instellingen zullen hun krachten bundelen om integratierisico's te minimaliseren en de operationele prestaties te verbeteren. Volgens de uitgebreide analyse van InvestingPro handhaaft Berkshire een REDELIJKE financiële gezondheidsscore, met aanvullende inzichten beschikbaar in het Pro Research Report, dat een diepgaande analyse biedt van meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen.
Het bestuur van de nieuwe entiteit zal bestaan uit een Raad van Bestuur met gelijke vertegenwoordiging van beide banken. De huidige voorzitter van de Raad van Bestuur van Berkshire, David Brunelle, zal fungeren als voorzitter van de Raad van Bestuur van het gecombineerde bedrijf. Paul A. Perrault, voorzitter en CEO van Brookline, wordt president en CEO van de gefuseerde entiteit.
De transactie zal naar verwachting tegen het einde van de tweede helft van 2025 worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden, waaronder het verkrijgen van de nodige goedkeuringen van toezichthouders en goedkeuringen van de aandeelhouders van Berkshire en Brookline.
Deze fusieaankondiging is gebaseerd op een persbericht. Verdere details over de transactie en de implicaties voor investeerders en klanten zullen in de komende maanden worden bekendgemaakt terwijl de banken toewerken naar de afronding van de fusie.
In ander recent nieuws rapporteerde Berkshire Hills Bancorp robuuste financiële resultaten in het derde kwartaal van 2024. Het bankbedrijf maakte een operationele winst bekend van $24,8 miljoen, wat een aanzienlijke stijging van de operationele winstgroei betekent. Daarnaast verbeterden de kapitaalratio's van de bank, met CET1 op 11,9% en TCE op 9,1%. Het bedrijf voltooide ook de verkoop van 10 filialen in New York en een deel van zijn Upstart-leningenportefeuille.
De uitrol van het digitale depositoproduct van de bank is gericht op het verbeteren van de depositogeneratie en de klantervaring, en het management verwacht dat de netto rentemarge (NIM) in Q4 2024 tussen 3,10% en 3,20% zal liggen. Interessant is dat de bank de inkoop van aandelen in Q3 heeft gepauzeerd om de balansgroei te ondersteunen, en het aantal uitstaande aandelen is sinds Q4 2020 met 18% gedaald.
De focus van Berkshire Hills Bancorp op organische groei is duidelijk, met een stijging van 20% jaar-op-jaar in de leningenpijplijn. De bank verwacht ook vlakke tot licht dalende inkomsten in Q4, met stabiele netto-afschrijvingen, exclusief bepaalde afschrijvingen van de Upstart-leningenverkoop. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de strategische initiatieven en verwachtingen van het bedrijf voor het komende kwartaal.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.