Berenberg heeft vrijdag het koersdoel voor aandelen van Skandinaviska Enskilda Banken AB (SEBA:SS) (OTC: SKVKY) verhoogd naar SEK149,00, ten opzichte van de vorige SEK143,00, en handhaaft tegelijkertijd een 'hold'-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op de recente tweedekwartaalresultaten van de bank, die maandag werden bekendgemaakt.
Het potentieel van de bank voor kapitaalgroei in de komende jaren werd benadrukt als een belangrijke positieve uitkomst van het financiële rapport voor het tweede kwartaal van 2024. Berenberg wees erop dat de mogelijkheid om het pensioenoverschot over te dragen en de goedkeuring van het bedrijfsmodel naar verwachting de uitdagingen van de nieuwe Basel IV-regelgeving zullen verzachten.
Volgens de analist zouden deze ontwikkelingen Skandinaviska Enskilda Banken in staat kunnen stellen om de voorspelde totale rendementsschattingen van 10-11% voor de boekjaren 2025-26 te overtreffen.
De huidige koers-winstpremie van 40% die SEB inhoudt ten opzichte van de sector, die 9,7 keer de ramingen van het bedrijf voor boekjaar 2025 bedraagt, wordt beschouwd als een eerlijke weergave van de superieure kwaliteit van de bank.
De rating van het aandeel blijft gehandhaafd op Hold, wat aangeeft dat de financiële vooruitzichten van de bank weliswaar positieve aspecten kunnen hebben, maar dat de huidige waardering deze verwachtingen al weerspiegelt. Het nieuwe koersdoel suggereert een bescheiden stijging ten opzichte van het vorige koersdoel en erkent de stabiele financiële prestaties en toekomstige kapitaalvooruitzichten van de bank.
In ander recent nieuws kreeg Skandinaviska Enskilda Banken AB, ook bekend als SEB, een downgrade van Barclays. Het bedrijf heeft de rating voor SEB verlaagd van Equal Weight naar Underweight, vanwege de voorzichtige vooruitzichten voor de toekomstige financiële prestaties van de bank.
Deze verlaging werd voornamelijk ingegeven door zorgen over het kapitaalrendement en de nettorentebaten van de bank voor de boekjaren 2025-2026, die volgens Barclays mogelijk niet aan de marktverwachtingen zullen voldoen.
De analyse van het bedrijf suggereert dat de consensusramingen en de prognoses van Barclays niet op elkaar zijn afgestemd, met name wat betreft de winst per aandeel (WPA) van SEB. Daarom heeft Barclays zijn EPS-ramingen voor SEB voor boekjaar 2012/2012 verlaagd met 1-4%, op basis van de verwachte lagere terugkoopactiviteiten, lagere inkomsten uit vergoedingen en hogere kosten.
Bovendien zou de mogelijke verlenging van de Litouwse bankbelasting tot 2025 extra neerwaartse risico's kunnen opleveren voor Barclays' EPS-raming voor FY25. Deze recente ontwikkelingen hebben ertoe geleid dat Barclays een nieuw koersdoel voor SEB heeft vastgesteld op SEK124.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.