CAMBRIDGE, Mass. - Applied Fundamental Research (AFR), een langetermijnaandeelhouder van FIGS, Inc. (NYSE: FIGS), heeft een oproep gedaan aan het bedrijf voor medische kleding om een duidelijke kapitaalallocatiestrategie te definiëren om aandeelhouderswaarde te vergroten. In een open brief aan het management en de Raad van Bestuur van FIGS prees AFR de transformatie van de markt voor medische kleding door het bedrijf en het succes in merkopbouw. Volgens gegevens van InvestingPro handhaaft FIGS indrukwekkende bruto winstmarges van bijna 68% en heeft het een marktkapitalisatie van ongeveer €982 miljoen.
AFR uitte vertrouwen in het vermogen van FIGS om zijn groeistrategie uit te voeren en marges te verbeteren, wijzend op de toename van het aantal actieve klanten met meer dan een half miljoen en de gedisciplineerde aanpak van voorraadbeheer. De brief prees FIGS ook voor zijn innovatieve marketinginspanningen, waaronder de Extremes-campagne en Olympische sponsoring. Analyse van InvestingPro onthult de sterke financiële gezondheid van het bedrijf met een current ratio van 4,58, wat duidt op robuuste liquiditeit om groei-initiatieven te ondersteunen. Krijg toegang tot 12+ aanvullende ProTips en uitgebreide financiële metrics met een InvestingPro-abonnement.
De belegger benadrukte het belang van het afwijzen van overnamebiedingen die de werkelijke waarde van FIGS niet weerspiegelen, wijzend op de merkwaarde, sterke balans en groeimogelijkheden op de wereldmarkt. AFR gelooft dat FIGS goed gepositioneerd is voor aanhoudende groei en langetermijnwaardecreatie. Gebaseerd op de Fair Value-analyse van InvestingPro lijkt FIGS momenteel licht ondergewaardeerd, met een jaaromzet van €549 miljoen in de afgelopen twaalf maanden.
Om het waargenomen waarderingsverschil te dichten, adviseerde AFR dat FIGS duidelijk de kapitaalvereisten voor belangrijke groei-initiatieven moet definiëren, zoals de B2B Teams-business, internationale expansie, fysieke winkels en distributie-infrastructuur. Daarnaast suggereerde AFR dat FIGS investeringsprioriteiten en strategieën voor het financieren van innovatie moet formuleren, evenals het beheren van overtollige kasmiddelen op de balans door middel van aandeleninkoop.
De brief van AFR dient als een constructieve kritiek gericht op het versterken van het vertrouwen van beleggers en het tonen van FIGS' groeipotentieel. De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Applied Fundamental Research.
In ander recent nieuws rapporteerde FIGS Inc. gemengde Q3-resultaten, met een groei van 17%, maar een daling van de netto-omzet met 2% tot €140,2 miljoen en een nettoverlies van €1,7 miljoen. Dit staat in contrast met een winst van €6,1 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De verkoop van scrubwear van het bedrijf kende een bescheiden stijging van 2%, terwijl de verkoop van niet-scrubwear, met name schoeisel, met een aanzienlijke 16% daalde. Als gevolg hiervan heeft FIGS zijn omzetverwachting voor 2024 bijgesteld naar een daling van 1% tot vlak en zijn EBITDA-margeprognoses aangepast naar ongeveer 8%.
Ondanks deze ontwikkelingen behoudt FIGS een sterke balans met €281,7 miljoen aan contanten en geen schulden, en blijft het internationaal uitbreiden, nu actief in 33 landen met een bijzondere focus op Azië. Het bedrijf kondigde ook plannen aan om in H2 2025 een Canadees distributiecentrum te openen en verwacht in hetzelfde jaar kostentegenwind om te zetten in meewind. Daarnaast investeert FIGS in gemeenschapsbetrokkenheid en educatie via een investering van €25 miljoen in een nieuw bedrijf, OOG.
Hoewel de back-to-school promotiestrategie van het bedrijf niet aan de verwachtingen voldeed, wat leidde tot een aangepaste omzetverwachting voor het volledige jaar 2024, uitte het management voorzichtig optimisme over klantbetrokkenheid en herhaalaankopen. Het bedrijf blijft zich inzetten voor langetermijnwaardecreatie door strategische partnerschappen en is van plan een gedisciplineerde marketingaanpak te handhaven, terwijl het opportunistisch blijft voor toekomstige campagnes.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.