Barclays heeft woensdag de dekking van het aandeel ABB Ltd (ABBN:SW) (NYSE: ABB) geïnitieerd en een onderwogen rating met een koersdoel van CHF40.00 afgegeven. De analyse van het bedrijf suggereert dat ABB's aandeel het tot nu toe aanzienlijk beter heeft gedaan dan de SXNP-index en momenteel wordt verhandeld tegen een premie van ongeveer 35% op basis van de twee jaar voorwaartse EV/EBIT-consensusramingen.
ABB's premie ten opzichte van de SXNP ligt zowel boven het twee- als vijfjarig gemiddelde van respectievelijk 22% en 16%. Dit heeft geleid tot bezorgdheid over een mogelijke de-rating. Barclays merkt op dat ABB weliswaar wordt verhandeld tegen een mediaanwaardering die in lijn is met zijn sectorgenoten op het gebied van elektrificatie voor 2025 EV/aangepaste EBITA, maar dat zijn groeivooruitzichten en marges in vergelijking zwakker zijn.
Ondanks deze factoren erkent Barclays dat ABB's blootstelling aan elektrificatietrends en zijn marges, die hoger zijn dan het sectorgemiddelde voor kapitaalgoederen, een hogere waardering rechtvaardigen. Het bedrijf is echter van mening dat het huidige premieniveau buitensporig is. Om het koersdoel van CHF40 te bepalen, paste Barclays een premie van ongeveer 10% toe op de EV/adjusted EBIT van de kapitaalgoederensector in 2025, die wordt geschat op ongeveer 12,5 keer.
De ratio achter het koersdoel houdt rekening met de balans van de groeirisico's binnen de portefeuille van ABB, inclusief lagere vooruitzichten op langere termijn voor automatisering en robuuste elektrificatie, in combinatie met de bovengemiddelde sectormarges van het bedrijf. De Underweight rating duidt op een voorzichtige houding ten opzichte van de huidige waardering van het aandeel in verhouding tot de groeivooruitzichten en de sectorprestaties.
In ander recent nieuws handhaafde CFRA een Buy rating voor aandelen van ABB Ltd en verhoogde het koersdoel naar CHF56.00 van CHF52.00. De beoordeling van het bedrijf suggereert dat de recente daling van de groei van het aantal leden en unieke bezoekers voor het Homes-segment van ABB in de markt is verdisconteerd. Het bedrijf verwacht dat de problemen waarmee Homes momenteel wordt geconfronteerd, kunnen worden aangepakt, wat het algehele groeitraject van het bedrijf zou verbeteren.
Ondertussen hebben Citi en RBC Capital Markets de aandelen van ABB opgewaardeerd en hun koersdoelen verhoogd, respectievelijk vanwege de sterke prestaties van het bedrijf in datacenters en nutssectoren. Citi heeft ook verbeteringen opgemerkt in voorheen slecht presterende sectoren zoals gebouwautomatisering en de Chinese markt.
In een afzonderlijke ontwikkeling onderzoekt ABB naar verluidt de verkoop van een deel van zijn Emobility-divisie voor het opladen van elektrische voertuigen (EV). De details suggereren dat ABB waarschijnlijk haar wereldwijde DC snellaadactiviteiten zal behouden, terwijl de verkoop van haar China gelijkstroom (DC) en wereldwijde wisselstroom (AC) activiteiten wordt overwogen.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het vertrouwen van de analisten in de groeivooruitzichten van ABB, gesteund door een sterke marktvraag en strategische initiatieven die naar verwachting in de nabije toekomst resultaten zullen opleveren.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl ABB Ltd (NYSE: ABB) door de markt navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een momentopname van de financiële gezondheid en prestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $643,85 miljoen weerspiegelt de waardering van ABB haar positie in de sector. De koers-winstverhouding van het bedrijf, die 34,64 bedraagt, en de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024, die 27,77 bedraagt, wijzen op een marktverwachting van winstgroei, zij het tegen een premie vergeleken met sommige concurrenten.
InvestingPro Tips benadrukken dat de omzetgroei van ABB robuust is geweest, met een stijging van 26,88% over de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024, en een nog indrukwekkender kwartaalgroei van 35,42% voor Q4 2024. Dit suggereert dat ABB effectief inspeelt op kansen in de markt, wat de hogere waardering tot op zekere hoogte zou kunnen rechtvaardigen. Bovendien wijst de brutowinstmarge van 19,61% op een sterk vermogen om de kosten in verhouding tot de inkomsten te beheersen.
Voor beleggers die ABB overwegen, bieden deze cijfers context voor de onderwogen rating en het koersdoel van Barclays. Hoewel de hogere waardering tot bezorgdheid kan leiden, bieden de solide inkomstengroei en winstgevendheid van het bedrijf een tegenwicht. Beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses kunnen aanvullende inzichten en tips vinden op InvestingPro, dat een uitgebreide reeks financiële statistieken en professionele beleggingstools biedt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.