Barclays heeft woensdag het aandeel Essity AB, een toonaangevend wereldwijd bedrijf op het gebied van hygiëne en gezondheid, opgewaardeerd van 'Underweight' naar 'Equalweight'. Het bedrijf verhoogde ook zijn koersdoel voor Essity-aandelen van SEK 251,00 naar SEK 310,00.
Deze aanpassing volgt op Essity's opeenvolgende kwartalen van winst voor rente, belastingen en amortisatie (EBITA) die de verwachtingen overtreft en op de proactieve prijsstrategieën van het bedrijf om de stijgende kosten van pulp tegen te gaan.
Essity's recente verkoop van Vinda, een van haar belangrijkste activiteiten, wordt genoemd als een belangrijke factor in het verminderen van de kwetsbaarheid van het bedrijf voor fluctuerende pulpprijzen, die van invloed kunnen zijn op winst- en verliesrekeningen.
De verkoop lijkt Essity in staat te hebben gesteld zich te concentreren op het verbeteren van de efficiëntie van haar kernactiviteiten. Als gevolg daarvan is de EBITA-marge van de groep aanzienlijk gestegen tot 14,5% in het tweede kwartaal van 2024, tegenover 12,5% in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
De meest substantiële margeverbeteringen werden waargenomen in Essity's Health & Medical segment, dat een stijging zag van 670 basispunten, en in de Professional Hygiene divisie, die verbeterde met 360 basispunten. Deze verbeteringen waren doorslaggevend in de beslissing van de analist om het aandeel te upgraden.
De herziene vooruitzichten van Barclays voor Essity weerspiegelen de succesvolle aanpassingen van het bedrijf na de verkoop van Vinda en het vermogen om de uitdagingen van de grondstofprijzen het hoofd te bieden. Het nieuwe koersdoel suggereert dat Barclays potentieel ziet voor groei in de waarde van het aandeel.
Essity AB, verhandeld op de Stockholm Stock Exchange onder de ticker ESSITYB:SS en over-the-counter in de VS als ESSYY, wordt erkend voor zijn bijdragen aan de hygiëne- en gezondheidsmarkt met producten die variëren van babyverzorging tot medische oplossingen. De recente prestaties en strategische stappen van het bedrijf hebben het nu gunstiger gepositioneerd in de ogen van de analyse van Barclays.
Ander recent nieuws is dat Essity AB sterke financiële prestaties heeft geleverd en de verwachtingen heeft overtroffen, zoals opgemerkt door Deutsche Bank. Dit heeft ertoe geleid dat de bank een 'Hold' rating handhaaft voor het aandeel van het bedrijf, met een verhoogd koersdoel van SEK270,00, tegenover SEK250,00 eerder. De aanpassing weerspiegelt een positief vooruitzicht op basis van Essity AB's effectieve prijsstrategie en haar veerkracht te midden van uitdagingen in de markt.
Essity AB heeft zich weten te onderscheiden van de MSCI Europe Staples index, met een stijging van 5% op jaarbasis. Opmerkelijk is ook dat het bedrijf goed omgaat met de volatiliteit van de kosten van verkochte goederen (COGS), wat wordt gezien als een bewijs van het sterke management.
Ondanks deze prestaties blijft er echter bezorgdheid bestaan over de potentiële overwaardering van het bedrijf en de voortdurende volatiliteit van de COGS. Deze factoren zullen naar verwachting de bereidheid van de markt beperken om een hogere multiple toe te kennen aan Essity-aandelen.
Het bijgewerkte koersdoel van Deutsche Bank suggereert een grens aan de mate waarin de waardering van het aandeel kan verbeteren ten opzichte van de sector. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond Essity AB.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.