Barclays heeft zijn Overweight-rating op Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ: ALNY) met een koersdoel van $295,00 gehandhaafd.
Het standpunt van de firma komt nadat Alnylam uitgebreide gegevens van zijn fase 3 HELIOS-B-studie presenteerde op het congres 2024 van de European Society of Cardiology (ESC).
De gegevens toonden een statistisch significante verlaging van de all-cause mortaliteit (ACM) na 33 tot 36 maanden, met een hazard ratio (HR) van 0,694 en een p-waarde van 0,0389.
De overlevingscurven toonden een scheiding vergelijkbaar met eerdere studies, rond 18 tot 19 maanden, voor patiënten met transthyretine-gemedieerde amyloïdose (ATTR-CM) die op baseline tafamidis behandeling kregen.
Tijdens het evenement voor investeerders van Alnylam benadrukte het management van het bedrijf hun doel om winstgevend te zijn tegen 2026, ondanks de verwachte hogere kosten die gepaard gaan met de lancering van hun producten.
De belangrijkste opinieleiders (KOL's) gaven feedback die suggereerde dat vutrisiran, de onderzoekstherapie van Alnylam, een klinisch profiel heeft dat varieert van vergelijkbaar tot duidelijk beter dan bestaande stabilisatoren voor ATTR-CM.
De KOL's verwachten dat ze vutrisiran zullen voorschrijven aan 25-50% van de nieuw gediagnosticeerde patiënten met ATTR-CM. Daarnaast wordt verwacht dat het merendeel van de tweedelijns (2L) patiënten die momenteel behandeld worden met tafamidis mogelijk zullen overstappen op vutrisiran. De analist merkte op dat de huidige aanname van piekinkomsten voor vutrisiran, die variëren van $5,5 tot $6 miljard, mogelijk te conservatief is op basis van deze recente bevindingen.
De herbevestiging van de Overweight-rating door Barclays weerspiegelt hun positieve kijk op het marktpotentieel van Alnylam Pharmaceuticals, vooral dankzij de veelbelovende klinische gegevens en de verwachte adoptie van vutrisiran door professionals in de gezondheidszorg die ATTR-CM behandelen.
Ander recent nieuws is dat Alnylam Pharmaceuticals' HELIOS-B Fase 3-studie met vutrisiran, gericht op patiënten met ATTR amyloïdose met cardiomyopathie, aan alle primaire en secundaire eindpunten voldeed.
Deze recente ontwikkeling suggereert het potentieel van vutrisiran als standaardbehandeling voor deze dodelijke aandoening. Alnylam is van plan om deze gegevens in te dienen bij de regelgevende instanties wereldwijd, inclusief een aanvullende New Drug Application.
Analistenbureaus, waaronder BMO Capital, RBC Capital en Goldman Sachs, hebben hun positieve ratings voor Alnylam gehandhaafd of verhoogd, wat wijst op vertrouwen in het potentiële marktsucces van vutrisiran. BMO Capital schat dat de piekomzet ongeveer $8 miljard zou kunnen bedragen.
De winstcijfers van Alnylam over het tweede kwartaal overtroffen de verwachtingen voor zowel de omzet als de winst, voornamelijk dankzij de groei van de TTR-franchise en een mijlpaalbetaling uit een licentieovereenkomst met Regeneron. Het bedrijf heeft zijn omzetverwachting voor 2024 bijgewerkt en verwacht nu dat de productinkomsten tussen $1,575 miljard en $1,65 miljard zullen liggen.
Alnylam bereidt zich ook voor op zijn TTR-investeerdersdag, die naar verwachting licht zal werpen op het commerciële landschap en de strategie voor vutrisiran in cardiomyopathie.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Barclays een positief standpunt handhaaft over Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY), bieden InvestingPro-gegevens en -tips extra inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Alnylam's indrukwekkende brutowinstmarge staat op 87,0% in de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024, wat hun sterke vermogen laat zien om de kosten ten opzichte van de inkomsten te beheersen. Hoewel analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in de vooruitzichten van Alnylam, is het opvallend dat het bedrijf dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn, wat in lijn is met het doel van het management om in 2026 winstgevend te zijn.
InvestingPro's gegevens laten ook een significant rendement van 74,6% zien over de afgelopen drie maanden, wat duidt op een robuuste kortetermijnprestatie in de markt. Dit wordt aangevuld door een grote koersstijging in de afgelopen zes maanden, met een totaal koersrendement van 72,13%. De markt heeft goed gereageerd op de ontwikkelingen van Alnylam, wat wordt weerspiegeld in de marktkapitalisatie van het bedrijf van $33,72 miljard. Maar met een hoge EBITDA-waarderingsmultiple en een negatieve koers-winstverhouding betalen beleggers mogelijk een premie voor de groeiverwachtingen.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële gegevens en marktprestaties van Alnylam, biedt InvestingPro aanvullende InvestingPro Tips met een uitgebreide analyse van het beleggingspotentieel van het bedrijf. Bezoek InvestingPro voor meer tips over Alnylam en om een volledig beeld te krijgen van de marktwaardering en toekomstverwachtingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.