Op dinsdag heeft Citi zijn standpunt over Bank of New York Mellon (NYSE:BK) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $70 naar $75, terwijl het neutrale advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing komt nadat de bank robuuste resultaten voor het derde kwartaal rapporteerde. Ondanks een initiële onderprestatie op de dag van de aankondiging, waarbij de aandelen 40 basispunten daalden tegenover de Bank Index (BKX) die 3% steeg, herstelde het aandeel deze verliezen snel de volgende handelsdag toen de markt de financiële resultaten verwerkte.
Het management van Bank of New York Mellon heeft zijn prognose voor de netto rente-inkomsten (NII) voor het hele jaar verhoogd naar een daling van 5% jaar-op-jaar, wat optimistischer is dan de consensusschatting van een daling van 6,5%. Bovendien gaf het management aan dat zij niet verwachten dat NII een uitdaging zal vormen in 2025, waarbij voor volgend jaar een stijging van 3-4% jaar-op-jaar wordt voorspeld.
Verwacht wordt dat de bank in 2025 een positieve operationele leverage zal bereiken van ongeveer 130 basispunten, profiterend van sterke fee-prestaties, met name in Asset Servicing en Clearance and Collateral Management, naast een aangetoonde toewijding aan kostenbeheersing. Citi verwacht dat Bank of New York Mellon in 2025 rendementen in de lage tot midden twintig procent zal leveren, met een uitkeringsratio van ongeveer 100%. Het verwachte tempo van aandeleninkoop wordt geschat op ongeveer $800 miljoen per kwartaal.
De analyse van Citi suggereert echter dat deze positieve projecties al zijn weerspiegeld in de huidige aandelenkoers, wat de firma ertoe aanzet om haar neutrale beoordeling te handhaven. De prestaties van de bank en de strategieën van het management voor groei en kostenbeheersing lijken overeen te komen met de verwachtingen die de markt al heeft gesteld.
In ander recent nieuws is Bank of New York Mellon (BNY Mellon) het onderwerp geweest van talrijke positieve analistenaanpassingen na een robuuste prestatie in het derde kwartaal. Deutsche Bank, Barclays, Evercore ISI en JPMorgan hebben allemaal hun koersdoelen voor BNY Mellon verhoogd, waarbij Deutsche Bank en JPMorgan respectievelijk een Koop- en Overwogen-advies handhaven, terwijl Barclays en Evercore ISI respectievelijk een Overwogen- en In Lijn-advies behielden.
BNY Mellon rapporteerde een indrukwekkende stijging van 22% jaar-op-jaar in de winst per aandeel (EPS) naar $1,50 en een stijging van 5% in de totale omzet, die $4,6 miljard bereikte. Het Clearance and Collateral Management (CCM) segment speelde een belangrijke rol in deze omzetgroei. Het management van de bank heeft ook een vooruitzicht voor de netto rente-inkomsten (NII) in het vierde kwartaal gegeven van ongeveer $1 miljard, in lijn met eerdere consensusschattingen.
BNY Mellon heeft strategische vooruitgang geboekt met de overname van Archer, gericht op het verbeteren van zijn asset servicing-mogelijkheden. De bank toonde ook een toewijding aan AI-investeringen door een speciale hub op te zetten met enkele honderden medewerkers. Dit zijn recente ontwikkelingen waarvan beleggers op de hoogte moeten zijn.
In mondiaal nieuws hebben China Construction Bank en Bank of China, onder andere grote staatsbanken, besloten om bestaande hypotheekrentes te verlagen. Deze zet sluit aan bij richtlijnen van China's centrale bank en is gericht op het stimuleren van de worstelende vastgoedmarkt en het versterken van de algehele binnenlandse vraag binnen 's werelds op een na grootste economie.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstvooruitzichten van Bank of New York Mellon sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €51,54 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat BNY Mellon zijn dividend gedurende 14 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat consistent is met de sterke financiële positie van de bank en de toewijding aan aandeelhoudersrendementen die in het artikel worden genoemd. Deze trend van consistente dividendgroei ondersteunt Citi's projectie van een hoge uitkeringsratio voor 2025.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat 10 analisten hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode. Dit sluit aan bij de verbeterde prognose van de bank voor de netto rente-inkomsten over het hele jaar en de positieve vooruitzichten voor 2025 die in het artikel worden besproken.
De K/W-verhouding van het bedrijf van 17,13 en de InvestingPro Tip die suggereert dat het aandeel tegen een hoge K/W-verhouding handelt in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, bevestigen de visie van Citi dat positieve projecties al in de aandelenkoers zijn verwerkt, wat hun neutrale beoordeling rechtvaardigt.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 12 aanvullende tips biedt voor Bank of New York Mellon, die beleggers een uitgebreidere analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf bieden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.