Op maandag heeft Citi zijn vooruitzichten voor Baker Hughes (NASDAQ:BKR) geactualiseerd, met een nieuw koersdoel van $44,00, een stijging ten opzichte van de vorige $42,00, terwijl het bedrijf zijn buy rating voor het aandeel handhaafde. Het bedrijf erkende de uitzonderlijke prestaties van Baker Hughes in het tweede kwartaal en merkte op dat dergelijke "beats and raises" ongewoon zijn in de sector Oilfield Services (OFS).
Baker Hughes heeft de uitdagingen in OFS effectief het hoofd geboden en zet een nieuwe structurele benchmark voor zijn Integrated Equipment and Technology (IET) marges. Ondanks de groei van de inkomsten uit apparatuur, die gewoonlijk lagere marges hebben, zag het bedrijf een margeverbetering van 100 basispunten.
Dit was aanzienlijk omdat het uitrustingssegment, inclusief gasturbine-apparatuur (GTE) en klimaat, 53% van de totale inkomsten voor het kwartaal uitmaakte, tegenover 42% in het tweede kwartaal van 2023.
Het bedrijf heeft ook zijn EBITDA-begroting voor het hele jaar met 5% verhoogd. Citi's analyse suggereert dat Baker Hughes de impliciete verwachtingen voor het vierde kwartaal zou kunnen overtreffen, gezien de verwachte seizoensgebonden stijging in de verkoop van diensten met hoge marges. De prognoses van het bedrijf zijn optimistischer dan die van andere analisten die onlangs hun visie hebben bijgesteld.
Het management van Baker Hughes voorspelt vol vertrouwen dat niet-LNG orders stabiel zullen blijven, terwijl orders voor LNG naar verwachting een aanzienlijke stijging zullen laten zien in 2025. Dit zal naar verwachting voorafgaan aan een decennium van groei in de verkoop van diensten met hoge marges. Er wordt aangenomen dat de waargenomen kracht van de IET-sector bijdraagt aan een stijging van de aandelenmultiple van Baker Hughes. Het waarderingsmodel van Citi past ruwweg een multiple van 8,5 keer toe op de verwachte EBITDA voor 2025, wat resulteert in het verhoogde koersdoel.
In ander recent nieuws heeft Baker Hughes, een bedrijf dat actief is op het gebied van energietechnologie, zijn dividend in contanten verhoogd naar $0,21 per aandeel, een stijging van 5% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Deze financiële stap weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in zijn vermogen om voldoende kasstroom te genereren voor een verhoogde dividenduitkering.
BofA Securities heeft echter de vooruitzichten voor Baker Hughes bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $40,00 naar $38,00, terwijl het een buy-rating voor het aandeel handhaaft. Deze aanpassing is gebaseerd op een Discounted Cash Flow-waarderingsmethode en weerspiegelt de potentiële verstoringen die de energietransitie in de sector kan veroorzaken.
Ondertussen heeft UBS zijn Neutral-positie ten opzichte van Baker Hughes herbevestigd en een koersdoel van $37,00 gehandhaafd. Het bedrijf onderzoekt de implementatie van microgrid-oplossingen in het Permian Basin, een stap die mogelijk de uitstoot kan verlagen en de betrouwbaarheid van de stroomvoorziening voor olie- en gasbedrijven kan verbeteren.
Deze recente ontwikkelingen geven aan dat Baker Hughes zich proactief opstelt ten aanzien van de energiebehoeften en de milieuproblematiek in het olierijke Perm-bekken. Bovendien ziet Baker Hughes potentiële groeimogelijkheden voor zijn Industrial Energy Technology unit naast de huidige focus op vloeibaar aardgas.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Baker Hughes met robuuste prestaties door de sector Oilfield Services blijft navigeren, bieden realtime gegevens van InvestingPro belangrijke inzichten in de financiële gezondheid van het bedrijf en het marktsentiment. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een solide $37,4 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 19,12 heeft Baker Hughes een aantrekkelijke waardering gezien de winstgroei op korte termijn, zoals blijkt uit een aangepaste koers-winstverhouding van 18,25 voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Dit wordt verder onderstreept door een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,26, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten een gunstige kijk hebben op de toekomstige winst van Baker Hughes, waarbij twee analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit optimisme wordt ook ondersteund door de consistente dividenduitkeringen van het bedrijf in de afgelopen 38 jaar, een bewijs van de financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement. Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten biedt InvestingPro een reeks tips om uw beleggingsbeslissingen te begeleiden. Met in totaal 10 InvestingPro Tips voor Baker Hughes kunt u een uitgebreid inzicht krijgen in het potentieel van het aandeel. Vergeet niet kortingscode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee u waardevolle beleggingsstrategieën en gegevensgedreven analyses ontvangt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.