Op vrijdag initieerde Baird de dekking van V2X, Inc. (NYSE:VVX) met een Outperform-rating en een koersdoel van $75,00. Het bedrijf benadrukte het potentieel voor aanzienlijke koersstijging naarmate het bedrijf vordert in zijn financiële strategie na de fusie.
V2X, bekend om zijn rol als hoofdaannemer in de Amerikaanse nationale veiligheid, haalt 94% van zijn omzet uit dit segment. De contracten van het bedrijf zijn goed gediversifieerd, zowel binnenlands als internationaal, wat Baird ziet als een sterke basis voor groei.
De analist van Baird merkte het potentieel van het bedrijf op voor bijna 30% opwaarts potentieel en een pad naar 50% waardevermeerdering naarmate V2X zijn schuld blijft verminderen. Verwacht wordt dat het management van het bedrijf de activiteiten zal optimaliseren na de fusie in 2022, wat zal leiden tot een verhoogde vrije kasstroom (FCF) en een verwachte daling van de schuldratios tot 3,0x tegen het einde van het jaar.
Vooruitkijkend verwacht Baird dat de schuldratios van V2X kunnen dalen tot naar schatting 2,3x in 2025. Deze schuldafbouw wordt gezien als een belangrijke drijfveer voor de toekomstige prestaties van het aandeel en is een centraal onderdeel van Baird's positieve vooruitzichten.
De Outperform-rating van Baird weerspiegelt het vertrouwen in de strategische positionering en het fiscale beheer van V2X, evenals de rol van het bedrijf in het ondersteunen van de nationale veiligheidsbelangen van de VS. Het koersdoel van $75,00 suggereert een robuust groeitraject voor de aandelen van het bedrijf op korte termijn.
In ander recent nieuws heeft V2X, Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt. Het bedrijf heeft een DLA-contract van $11,9 miljard binnengehaald voor IT-oplossingen, waaronder cybersecurity en clouddiensten. Het JETS 2.0-contract kan met nog eens vijf jaar worden verlengd na de initiële basisperiode van vijf jaar. Daarnaast is V2X geselecteerd voor belangrijke contracten, waaronder een contract van $747 miljoen van de Amerikaanse marine voor ondersteuning van F-5 tegenstander vliegtuigen en een taakopdracht van $3,7 miljard om de trainingsmogelijkheden van het Amerikaanse leger wereldwijd te verbeteren.
Deze recente ontwikkelingen volgen op een volledige optie-aandelenuitgifte die door V2X is voltooid, waarbij de underwriters onder leiding van Goldman Sachs & Co. LLC, Morgan Stanley & Co. LLC en Robert W. Baird & Co. Incorporated hun optie om extra aandelen te kopen volledig hebben uitgeoefend. Het is echter belangrijk op te merken dat V2X geen opbrengsten zal ontvangen van deze verkoop, aangezien deze uitsluitend werd uitgevoerd door de verkopende aandeelhouder.
Op financieel vlak rapporteerde V2X een aanzienlijke stijging van de omzet in Q2 2024, die een record van $1,1 miljard bereikte, een stijging van 10% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit leidde tot een verhoogde omzetverwachting voor het jaar, die nu tussen $4,175 miljard en $4,275 miljard wordt verwacht. De totale orderportefeuille van het bedrijf blijft robuust op $12,2 miljard.
Ondanks dat sommige programma's aflopen, verwacht V2X groei in de orderportefeuille, vooral in het derde en vierde kwartaal, gedreven door toekenningen en mondiale aanwezigheid. Het bedrijf verwacht ook ongeveer $300 miljoen aan jaarlijkse omzet toe te voegen in de komende jaren. Hoewel verwacht wordt dat de marges later in het jaar zullen verbeteren, wordt niet verwacht dat ze in 2025 de 8% zullen bereiken.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan Baird's optimistische vooruitzichten voor V2X, Inc. (NYSE:VVX). De omzetgroei van het bedrijf van 6,92% over de laatste twaalf maanden en een nog indrukwekkendere groei van 9,65% in het meest recente kwartaal sluiten aan bij Baird's positieve visie op het groeipotentieel van V2X. Dit groeitraject wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn in het huidige fiscale jaar.
De sterke prestaties van het aandeel blijken uit de recente koersbewegingen, waarbij InvestingPro-gegevens een rendement van 22,78% over de afgelopen maand en een aanzienlijk rendement van 32,41% over de afgelopen zes maanden laten zien. Deze cijfers bevestigen Baird's projectie van significant potentieel voor koersstijging.
Beleggers moeten echter opmerken dat V2X momenteel opereert met een negatieve K/W-verhouding van -179,31, wat de recente onwinstgevendheid weerspiegelt. Een InvestingPro Tip benadrukt ook dat het bedrijf lijdt onder zwakke bruto winstmarges, wat wordt weerspiegeld in de gerapporteerde bruto winstmarge van 7,58% over de laatste twaalf maanden.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor V2X, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.