Baird heeft maandag het koersdoel voor Envista Holdings Corp. (NYSE:NVST) aandelen bijgesteld van $19,00 naar $17,00, terwijl het een neutrale rating op het aandeel handhaafde.
Het bedrijf benadrukte een waarderingsprobleem en merkte op dat Envista's aandelen worden verhandeld tegen bijna 16 keer de geschatte winst per aandeel (WPA) over de komende twaalf maanden (NTM) van $1,00, die loopt van het derde kwartaal van 2024 tot en met het tweede kwartaal van 2025. Deze waardering is hoger dan wat de buy-side zou kunnen verwachten, gezien het feit dat ze mogelijk overschatte cijfers gebruiken voor de komende jaren.
De analist van Baird vergeleek de situatie van Envista met die van Henry Schein Inc. (NASDAQ:HSIC), dat momenteel wordt verhandeld tegen een 13 keer NTM price-to-earnings (P/E) multiple.
Het bedrijf sprak zijn vertrouwen uit in het vermogen van Henry Schein om de komende twee jaar winstgroei te blijven leveren, een periode waarin Envista uitdagingen zou kunnen ondervinden bij het handhaven van een stabiele winst per aandeel, die naar verwachting in het lage $ 1,00 bereik zal liggen. Dit contrast in prestatie- en waarderingscijfers leidde Baird ertoe Henry Schein te upgraden naar een Outperform rating, terwijl de rating voor Envista ongewijzigd bleef.
Het rapport suggereert dat de marktverwachtingen voor Envista mogelijk te hoog zijn ingesteld op basis van de "te hoge cijfers van de Street" voor de komende paar jaar. De bijgewerkte schattingen van de analist voor 2024 en 2025 houden rekening met deze overwegingen en het potentieel voor Envista om te worstelen met het stabiel houden van de winst per aandeel, in tegenstelling tot Henry Schein, dat klaar lijkt voor consistente groei.
Envista Holdings Corp., dat actief is in de tandheelkundige industrie, is onder de loep genomen door Baird bij het evalueren van de financiële projecties van het bedrijf en de marktpositie ten opzichte van zijn concurrenten. De beslissing van het bedrijf om het koersdoel te verlagen weerspiegelt een voorzichtige kijk op het winstpotentieel en de aandelenprestaties van Envista in de nabije toekomst.
De update van Baird komt op een moment dat beleggers de waarde en groeivooruitzichten van bedrijven in de gezondheidszorgsector blijven beoordelen, met bijzondere aandacht voor hun winstmultiples en het vermogen om de winstgevendheid te handhaven of te verhogen in een concurrerend marktlandschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.