Baird heeft de vooruitzichten voor Core & Main Inc. (NYSE: CNM) herzien en het koersdoel verlaagd naar $53,00 van de eerdere $62,00, terwijl het een Outperform-rating op het aandeel behoudt.
De aanpassing volgt op het rapport van Core & Main met zwakker dan verwachte resultaten voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2024, wat gepaard ging met een verlaging van de guidance voor het hele jaar.
De kortetermijnvooruitzichten van het bedrijf lijken onder druk te staan door de matige marktomstandigheden en de aanhoudende zorgen over de prijsstelling van polyvinylchloride (PVC).
Deze zorgen zijn verergerd door een recente rechtszaak, en hoewel Core & Main er niet bij betrokken is als gedaagde, kunnen de gevolgen voor de industrie het bedrijf mogelijk treffen door een verminderd prijsstellingsvermogen.
Ondanks de directe uitdagingen suggereert de analyse van Baird dat Core & Main een aantrekkelijke kans is voor beleggers met een langeretermijnperspectief. Het bedrijf gelooft dat het aandeel het potentieel heeft om binnen drie jaar de $100 te overschrijden. Het benadrukt ook Core & Main's blootstelling aan gunstige seculaire en thematische trends, evenals de capaciteit om een aanzienlijke kasstroom te genereren.
Core & Main rapporteerde gemengde financiële resultaten over het tweede kwartaal. Ondanks projectvertragingen als gevolg van natte weersomstandigheden, zag het bedrijf de netto-omzet met 6% stijgen tot $1,96 miljard, voornamelijk dankzij overnames. Core & Main heeft echter zijn prognoses voor de netto-omzet en aangepaste EBITDA voor het hele jaar naar beneden bijgesteld vanwege tegenvallende volumes in de eindmarkten.
Het bedrijf voltooide ook verschillende overnames en kondigde na het kwartaal nog twee overnames aan. Als onderdeel van zijn groeistrategie kondigde Core & Main een aandeleninkoopprogramma van $500 miljoen aan en verwacht het zijn doelstelling van 60-70% conversie uit aangepaste EBITDA voor het hele jaar te overtreffen. Ondanks de tegenslagen blijft het bedrijf optimistisch over de groeimogelijkheden op de lange termijn en is het van plan om te blijven investeren in organische groei, fusies en overnames.
Inzichten van InvestingPro
Core & Main Inc. (NYSE:CNM) heeft onlangs in de schijnwerpers gestaan na de herziene vooruitzichten van Baird. In het licht van de recente ontwikkelingen en de reactie van de markt, biedt InvestingPro verdere inzichten die cruciaal kunnen zijn voor beleggers die CNM overwegen. Met een marktkapitalisatie van $7,94 miljard en een koers-winstverhouding van 18,53 handelt het bedrijf tegen een premie ten opzichte van de winstgroei op korte termijn. Ondanks de uitdagingen die in het rapport van Baird worden beschreven, wijzen InvestingPro Tips erop dat het management actief aandelen heeft teruggekocht, wat kan duiden op vertrouwen in de waardepropositie van het bedrijf.
Hoewel het aandeel van het bedrijf de afgelopen week een aanzienlijke daling heeft doorgemaakt, met een totaal koersrendement van -18,39%, staat het ook genoteerd als oververkocht volgens de RSI-metriek. Dit zou kunnen wijzen op een potentiële reboundmogelijkheid voor beleggers die de technische indicatoren in de gaten houden. Bovendien was Core & Main de afgelopen twaalf maanden winstgevend, met een gerapporteerde brutowinst van $1,847 miljard en een marge op het bedrijfsresultaat van 10,66%.
Beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips kunnen een uitgebreide lijst vinden op https://www.investing.com/pro/CNM, met meer inzicht in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van Core & Main. Op dit moment zijn er 10 extra tips beschikbaar op InvestingPro, die een uitgebreide reeks gegevenspunten bieden voor een beter geïnformeerde beleggingsbeslissing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.