Baird heeft maandag zijn koersdoel voor Comerica Incorporated (NYSE:CMA) aandelen verlaagd van $68 naar $65, terwijl het zijn Outperform rating voor het aandeel bevestigde.
De aanpassing volgt op Comerica's winstbericht over het tweede kwartaal, dat een winst per aandeel (WPA) van $1,49 liet zien, waarmee de consensusschatting van $1,19 en Bairds eigen voorspelling van $1,30 werden overtroffen.
De kerntrends van Comerica's netto-inkomsten vóór voorzieningen (PPNR) waren over het algemeen beter dan verwacht, met kerninkomsten die opeenvolgend met ongeveer 5% daalden en kernuitgaven die met ongeveer 1% daalden. Ondanks deze resultaten suggereerden de richtlijnen van de bank potentiële PPNR-dalingen als gevolg van aanhoudende depositodruk en een zwakker dan verwachte vraag naar leningen.
De krediettrends van de bank bleven van topniveau en Comerica zou over een robuust kapitaal beschikken, met een overschrijding van ongeveer 150 basispunten boven de doelstelling. Het aandeel daalde vrijdag echter met meer dan 10% na het nieuws dat Comerica niet was geselecteerd voor de verlenging van het contract met Federal Direct Express.
De bank is momenteel de enige uitgever van de Direct Express debetkaart, die ongeveer 4,5 miljoen ontvangers van federale uitkeringen bedient, een programma dat naar schatting ongeveer $ 3,3 miljard aan niet-rentedragende (NIB) deposito's bijdraagt. Het verwachte verlies van dit programma in de eerste helft van 2025 zal de run-rate EPS van de bank naar verwachting met $0,50 verlagen.
Ondanks de onmiddellijke negatieve reactie op de aandelenmarkt, suggereert het commentaar van Baird dat Comerica's langetermijnrendementsprofiel onveranderd blijft. Het bedrijf adviseert beleggers om de recente koersdaling te zien als een kans om hun belang in Comerica te vergroten, onder verwijzing naar het uitstekende kredietprofiel van de bank en de capaciteit om het rendement op peil te houden.
In ander recent nieuws is Comerica Incorporated het onderwerp geweest van verschillende financiële herbeoordelingen. RBC Capital verlaagde het koersdoel voor Comerica van $58 naar $56, met behoud van een Outperform rating, na de tweedekwartaalresultaten van het bedrijf. Deze resultaten lieten een sterke provisiegeneratie en gunstige krediettrends zien, die werden gecompenseerd door een daling in niet-rentedragende deposito's en netto rentebaten.
Ondertussen handhaafde DA Davidson een Neutral rating met een consistent koersdoel van $55,00, verwijzend naar het mogelijke verlies van de Direct Express Business, wat de inkomsten van de bank voor 2025 zou kunnen beïnvloeden.
Truist Securities heeft zijn standpunt over Comerica bijgesteld van Kopen naar Houden en het koersdoel bijgesteld naar $ 53, vanwege de minder gunstige vooruitzichten voor de nettorentebaten en provisie-inkomsten van het bedrijf voor 2025, samen met lagere groeiverwachtingen voor leningen.
Aan de andere kant verlaagde Wells Fargo zijn koersdoel voor Comerica-aandelen van $ 52,00 naar $ 48,00 vanwege zorgen over de regelgeving, terwijl Citi het aandeel Comerica verlaagde van Kopen naar Neutraal en het koersdoel bijstelde naar $ 56,00.
Daarnaast heeft Comerica Floyd Kessler benoemd tot Executive Vice President, Chief Business Risk and Controls Officer, een stap die het belang onderstreept van naleving van regelgeving en risicomanagement in de financiële dienstverlening. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de financiële vooruitzichten en waardering van het bedrijf hebben beïnvloed.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.