Op maandag heeft financieel bedrijf Baird zijn vooruitzichten voor Toast Inc. (NYSE: TOST) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €28 naar €30, terwijl de neutrale beoordeling van het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de verwachting van een sterker dan verwachte prestatie in het derde kwartaal van het bedrijf.
De analist van Baird uitte een positieve kijk op Toast Inc., erkennende het potentieel van het bedrijf, maar behield een standpunt van evenwichtige risico/rendement verhouding. Een gunstiger risico/rendement verhouding zou worden overwogen in het bereik van ongeveer €22 tot €24 per aandeel. De prognose voor het derde kwartaal suggereert dat de terugkerende brutowinst ongeveer 2% hoger zal zijn dan de marktconsensus. Dit wordt toegeschreven aan het financiële technologievolume, dat naar verwachting in lijn zal zijn met de voorspellingen van de Street. Deze projectie is gebaseerd op de observatie van licht vertragende trends in restaurantgegevens in het derde kwartaal.
Het rendement op financiële technologie zal waarschijnlijk een boost krijgen door kleine prijsverhogingen. Bovendien wordt voorspeld dat de software- en dienstensector van het bedrijf de schattingen van de Street licht zal overtreffen. De analyse geeft ook aan dat de EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) in het derde kwartaal de verwachtingen kan overtreffen, profiterend van een verminderd aantal werknemers wat een gunstige invloed heeft gehad op de marges.
Vooruitkijkend verwacht Baird een lichte verhoging van de richtlijnen van het bedrijf voor het jaar 2024. Deze aanpassing weerspiegelt de positieve ontwikkelingen die worden voorspeld in de financiële prestaties van het bedrijf. Het bijgewerkte koersdoel en de vooruitzichten presenteren een voorzichtig optimistische kijk op de financiële koers van Toast Inc. op korte termijn.
In ander recent nieuws heeft Toast Inc. een robuuste groei gerapporteerd in het tweede kwartaal van 2024, waarbij de verwachtingen werden overtroffen met belangrijke financiële maatstaven. De aanbieder van restaurantbeheersystemen voegde een recordaantal van 8.000 netto nieuwe locaties toe, wat leidde tot een stijging van 29% jaar-op-jaar in terugkerende brutowinststromen. De aangepaste EBITDA bereikte €92 miljoen, wat een gezonde marge van 27% op deze winststromen betekent. Na deze sterke prestatie heeft Toast zijn financiële vooruitzichten voor het volledige jaar naar boven bijgesteld.
De terugkerende brutowinst van het bedrijf groeide met 29% jaar-op-jaar tot €344 miljoen, en de SaaS ARR zag een stijging van 35% jaar-op-jaar. De brutowinst uit fintech steeg ook met 23% in het tweede kwartaal, waarbij de GPV groeide tot €40,5 miljard, een groei van 26% jaar-op-jaar. De vooruitzichten voor het volledige jaar voorzien nu een groei van 27% tot 29% in fintech en abonnement brutowinst, en aangepaste EBITDA-projecties van €285 miljoen tot €305 miljoen.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen ervoer het bedrijf een daling van 3% in GPV per locatie in Q2, voornamelijk als gevolg van een afname in vergelijkbare winkelverkopen. De kernactiviteit van Toast in het Amerikaanse MKB en middensegment droeg echter aanzienlijk bij aan de netto toevoegingen, wat potentiële groeigebieden benadrukt. Het bedrijf is ook van plan om de investeringen in belangrijke bedrijfsonderdelen in de tweede helft van het jaar te verhogen, waarbij een break-even op GAAP-basis wordt gehandhaafd voor de rest van het jaar.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro-gegevens en tips bieden aanvullende context bij de analyse van Baird over Toast Inc. (NYSE: TOST). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €15,93 miljard, met een robuuste omzet van €4,39 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Toast heeft een indrukwekkende groei laten zien, met een omzetstijging van 32,19% gedurende deze periode.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat drie analisten hun winstvooruitzichten naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, in lijn met de verwachting van Baird van een sterkere prestatie in het derde kwartaal. Dit positieve sentiment wordt verder ondersteund door een andere tip die suggereert dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien.
Investeerders moeten echter opmerken dat Toast momenteel opereert met een negatief bedrijfsresultaat van €117 miljoen en een brutowinstmarge van 22,66%, wat een InvestingPro Tip beschrijft als "zwak". Dit kan de voorzichtige neutrale beoordeling van Baird verklaren, ondanks het verhoogde koersdoel.
De prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk geweest, met een prijsrendement van 62,31% over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die wijst op een "hoog rendement over het afgelopen jaar". Potentiële investeerders moeten zich echter bewust zijn van het feit dat de aandelenkoersbewegingen worden beschreven als "behoorlijk volatiel".
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Toast Inc., die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.