Op vrijdag heeft Baird, een financiële dienstverlener, zijn vooruitzichten voor de aandelen van S&P Global (NYSE:SPGI) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van €536 naar €575. Het bedrijf handhaaft een Outperform-rating voor het aandeel.
De analist bij Baird benadrukte het gunstige risico/rendementsprofiel van het bedrijf en omschreef S&P Global als een gediversifieerde, hoogwaardige compounder. De positieve beoordeling komt ondanks een recente negatieve update van het Market Intelligence-segment van het bedrijf en margedruk in verschillende segmenten als gevolg van prestatiegebonden compensatie gekoppeld aan goede geconsolideerde prestaties.
Het rapport merkte op dat de segmenten Ratings en Indices van S&P Global uitstekende resultaten leverden, die grotendeels door de markt waren verwacht. Bovendien ervoer het bedrijf een sterke en licht versnelde abonnementsgroei in zijn segmenten Commodity Insights en Mobility.
Vooruitkijkend verwacht de analist van Baird een gematigd positieve situatie op korte termijn voor S&P Global, ondanks uitdagende vergelijkingen in het Ratings-segment en vertraging in Market Intelligence. Het bedrijf beveelt het aandeel aan als een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers die op zoek zijn naar meerjarige risico-gecorrigeerde groei.
In ander recent nieuws heeft S&P Global robuuste financiële prestaties gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, waarbij de totale omzet een stijging van 16% op jaarbasis liet zien, tot een aanzienlijke €3,6 miljard. Deze groei werd aanzienlijk gedreven door de ratings-divisie van het bedrijf, waar de transactie-inkomsten met meer dan 80% stegen.
Bovendien groeide de aangepaste verwaterde winst per aandeel (EPS) met 21%, voornamelijk als gevolg van margegroei en aandeleninkoop. BofA Securities heeft zich optimistisch uitgelaten over de toekomst van S&P Global, handhaaft een positieve outlook en verwacht dat het gediversifieerde bedrijf goed gepositioneerd is voor aantrekkelijke winstgroei in het komende jaar.
Het bedrijf heeft ook leiderschapsveranderingen aangekondigd, waarbij Eric Aboaf in februari 2025 zal toetreden als CFO, en Saugata Saha President van de Market Intelligence Division zal worden. Ondanks enkele uitdagingen, waaronder prijsdruk in het Market Intelligence-segment, weerspiegelen deze recente ontwikkelingen de sterke financiële prestaties van S&P Global en strategische initiatieven gericht op langetermijngroei.
Tot slot heeft S&P Global zijn omzetgroeiverwachting verhoogd naar tussen 11,5% en 12,5%, met schattingen voor de aangepaste verwaterde EPS variërend van €15,10 tot €15,30.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van S&P Global, zoals benadrukt door de analyse van Baird, worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €153,04 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de sector voor financiële informatie en analyse weerspiegelt.
InvestingPro Tips onthullen dat S&P Global al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien die in lijn is met Bairds omschrijving van het bedrijf als een "hoogwaardige compounder". Deze consistentie in dividenduitkeringen is bijzonder opmerkelijk gezien de sterke financiële positie van het bedrijf.
Bovendien onderstrepen de omzetgroei van S&P Global van 12,1% over de laatste twaalf maanden en een robuuste EBITDA-groei van 22,8% in dezelfde periode het vermogen van het bedrijf om zijn activiteiten uit te breiden, wat de positieve vooruitzichten van Baird ondersteunt. De operationele winstmarge van 41,09% van het bedrijf benadrukt verder zijn operationele efficiëntie.
Het is vermeldenswaard dat hoewel S&P Global tegen een relatief hoge K/W-verhouding van 45,14 handelt, de PEG-ratio van 0,92 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn groeiverwachtingen. Dit datapunt sluit aan bij Bairds visie op S&P Global als een aantrekkelijk instapmoment voor langetermijnbeleggers.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over S&P Global, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.