Loop Capital heeft zijn vooruitzichten voor Baidu (NASDAQ:BIDU) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $120,00 naar $115,00, terwijl het het aandeel nog steeds aanbeveelt als Buy. De beslissing van het bedrijf komt als reactie op een verwachte snellere verschuiving naar genAI search, wat naar verwachting invloed zal hebben op de inkomsten van het bedrijf uit online marketingdiensten.
Het bedrijf voorspelt dat Baidu's online marketingdiensten in de tweede helft van het jaar zullen blijven dalen, met een verwachte daling van 5% in het derde kwartaal na een daling van 2% in het tweede kwartaal. Desondanks wordt een opleving naar positieve jaar-op-jaar groei verwacht tegen het eerste kwartaal van 2025, met een voorspelling van 4% groei voor het volgende jaar na een daling van 2% in 2024.
Baidu's cloud business, aan de andere kant, zal naar verwachting zijn dubbelcijferige groeitraject handhaven. Loop Capital verwacht een stijging van 16% in het derde kwartaal, wat het vierde opeenvolgende kwartaal van versnelling betekent voor dit segment van het bedrijf.
De waardering van Baidu's advertentieactiviteiten is verlaagd naar drie keer de winstverwachting voor 2025, wat de daling van het koersdoel heeft beïnvloed. Desondanks vertegenwoordigt Baidu's balans 70% van de bedrijfswaarde in het beoordelingskader van Loop Capital, exclusief $18 per aandeel aan langetermijninvesteringen. Het bedrijf handhaaft zijn Buy rating op basis van waarderingsoverwegingen.
Baidu, Inc. onthulde een groei van 8% op jaarbasis in het niet-GAAP bedrijfsresultaat en een totale omzet van Baidu Core van RMB 26,7 miljard in zijn winstrapport voor het tweede kwartaal van 2024. Jefferies handhaafde een buy-rating terwijl het koersdoel werd bijgesteld naar $139, verwijzend naar Baidu's potentieel voor monetisatie via zijn Cost Per Sale-model en AI-agenten.
Ondertussen verlaagde Bernstein SocGen Group de rating van de aandelen van het bedrijf naar Market Perform en verlaagde het koersdoel naar $ 97, vanwege zorgen over verstoringen in het zoeksegment. BofA Securities handhaafde ook een Buy-rating, maar verlaagde het koersdoel naar $117 vanwege de niet-monetisatie van AI-gegenereerde zoekresultaten en bredere marktomstandigheden.
InvestingPro Inzichten
Volgens de laatste gegevens van InvestingPro heeft Baidu (NASDAQ:BIDU) momenteel een marktkapitalisatie van $30,05 miljard, wat de omvang van de activiteiten van de techgigant weerspiegelt. De koers-winstverhouding (P/E) van het bedrijf staat op een redelijke 11,1, wat waardegeoriënteerde beleggers zou kunnen aanspreken, vooral gezien het feit dat de aangepaste P/E-verhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 naar verwachting zelfs nog lager zal zijn op 10,7. Dit geeft aan dat Baidu's koers-winstverhouding (P/E) voor het tweede kwartaal van 2024 nog lager zal zijn dan voor het eerste kwartaal van 2024. Dit geeft aan dat Baidu's inkomsten ten opzichte van de aandelenprijs in de loop van de tijd mogelijk aantrekkelijker worden.
Verder suggereert Baidu's Price-to-Book (P/B) ratio van 0,85 dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn, omdat een P/B ratio onder 1 kan betekenen dat het aandeel wordt verhandeld voor minder dan de waarde van de activa na aftrek van de passiva. Dit komt overeen met de inschatting van Loop Capital dat een aanzienlijk deel van Baidu's ondernemingswaarde wordt ondersteund door de balans.
De omzetgroei van het bedrijf laat een bescheiden stijging zien van 3,08% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat zou kunnen duiden op stabiliteit in Baidu's bedrijfsvoering ondanks de zorgen over zijn online marketingdiensten. Op het InvestingPro platform zijn aanvullende tips beschikbaar die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van Baidu. Op dit moment zijn er nog 12 InvestingPro Tips die gebruikers kunnen gebruiken om hun investeringsbeslissingen te onderbouwen, waaronder een analyse van Baidu's cloudactiviteiten en andere segmenten die een tegenwicht kunnen vormen voor de verwachte daling van de online marketingdiensten.
In het algemeen suggereren Baidu's financiële cijfers dat het een bedrijf is dat navigeert door verschuivingen in de sector met een solide balans en een waardering die beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar potentiële koopjes in de technologiesector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.