Mizuho Securities heeft maandag de vooruitzichten voor Autoliv Inc. (NYSE:ALV), een toonaangevende fabrikant van veiligheidssystemen voor de auto-industrie, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $135 naar $125. De firma blijft het aandeel ondersteunen met een Outperform rating.
Deze aanpassing volgt op Autoliv's gerapporteerde winst over het juni-kwartaal, die achterbleef bij de verwachtingen, met een omzet van $2,61 miljard en een winst per aandeel (WPA) van $1,87, tegen de consensus van respectievelijk $2,7 miljard en $2,25.
Het bedrijf zag de autonome omzet op jaarbasis licht stijgen met 0,7%, wat 1,4 procentpunt hoger was dan de wereldwijde productie van lichte voertuigen (LVP), die in dezelfde periode met 0,7% daalde.
Autoliv presteerde vooral sterk in Europa en Azië, exclusief China. Het bedrijf hield echter geen gelijke tred met de LVP in Noord- en Zuid-Amerika en China, en schreef de achterstand toe aan de opbouw van voorraden en een zachtere klantenmix.
Autoliv heeft ook zijn prognose voor de omzetgroei over het hele jaar 2024 naar beneden bijgesteld van de eerder verwachte 5% naar 1%. Deze herziening is te wijten aan een lager dan verwacht LVP en tegenwind van vreemde valuta. Desondanks benadrukte het bedrijf een aantal positieve aspecten, waaronder de sterke prijsstelling en de verwachting dat het LVP in 2024 ongeveer 5 procentpunten beter zal presteren dan verwacht.
Daarnaast verlaagde Autoliv zijn prognose voor de operationele marge in 2024 naar 9,5-10%, maar verwacht een sterkere tweede helft met marges tussen 11-12% en een langetermijndoelstelling van 12%.
Vooruitkijkend verwacht Autoliv verbeteringen in de productieplannen van klanten voor het septemberkwartaal. Bovendien heeft het bedrijf een aanzienlijke stijging gezien in de inkomsten van binnenlandse original equipment manufacturers (OEM's) in China, met een stijging van 39% op jaarbasis en een stijging van 25% ten opzichte van het vorige kwartaal.
Mizuho's beslissing om de rating Outperform voor Autoliv te handhaven, ondanks het verlagen van het koersdoel en de schattingen, weerspiegelt de visie van het bedrijf dat Autoliv goed gepositioneerd is in de markt, beter blijft presteren dan LVP en effectief gebruik maakt van zijn sterke punten.
In ander recent nieuws heeft Autoliv, Inc. te maken gehad met een reeks financiële aanpassingen na de resultaten van het tweede kwartaal van 2024. De resultaten van het bedrijf voor het tweede kwartaal onthulden een daling van de netto-omzet met 1% tot $ 2,6 miljard, waardoor Baird zijn koersdoel verlaagde van $ 128 naar $ 111, met behoud van een neutrale rating. BofA Securities paste ook zijn koersdoel aan van $145 naar $133, ondanks een buy rating.
Deze aanpassingen werden beïnvloed door de winst en omzet van Autoliv in het tweede kwartaal, die achterbleef bij de verwachtingen. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $2,61 miljard, een daling van 1,1% op jaarbasis, en de winst voor rente en belastingen (EBIT) viel ongeveer $45 miljoen lager uit. Autoliv's vrije kasstroom (FCF) bereikte echter $194 miljoen voor het kwartaal en overtrof daarmee zowel de prognoses van BofA Securities als de consensus.
Ondanks de uitdagingen rapporteerde Autoliv een stijging van de brutowinst met 6% tot $475 miljoen, dankzij effectieve kostenbesparingsstrategieën en prijstactieken. Verder kondigde Autoliv een strategisch partnerschap aan met XPENG AEROHT, wat duidt op een focus op de Chinese markt, en een plan om het indirecte personeelsbestand met maximaal 2.000 te verminderen om $50 miljoen te besparen in 2024.
InvesteringsPro Inzichten
Temidden van de herzieningen en marktupdates presenteert Autoliv Inc. (NYSE:ALV) een gemengde zak financiële cijfers en vooruitzichten van experts. Volgens InvestingPro-gegevens wordt Autoliv momenteel verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 13,17, wat lager is dan de aangepaste koers-winstverhouding van 11,25 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit wijst op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Bovendien heeft het bedrijf een solide track record op het gebied van dividend laten zien, met betalingen gedurende 28 opeenvolgende jaren en zelfs een verhoging van het dividend in de afgelopen drie jaar. Het huidige dividendrendement is 2,79%.
Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat het aandeel een aanzienlijke prijsvolatiliteit heeft gekend, met een daling van 10,32% in het totaalrendement over een week vanaf de opgegeven datum. Dit kan een weerspiegeling zijn van het bredere marktsentiment of van specifieke uitdagingen voor het bedrijf. Aan de positieve kant suggereren InvestingPro Tips dat het management van Autoliv strategisch aandelen heeft ingekocht, wat zou kunnen duiden op vertrouwen in de toekomstige prestaties van het bedrijf. Bovendien suggereert de Relative Strength Index (RSI) dat het aandeel zich in een oververkocht gebied bevindt, wat een koopkans zou kunnen zijn voor tegendraadse beleggers.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Lezers kunnen verder gaan door https://www.investing.com/pro/ALV te bezoeken en kunnen profiteren van een speciale aanbieding door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Met nog 5 tips beschikbaar op InvestingPro kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van Autoliv.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.