ATLANTA - Atlanticus Holdings Corporation (NASDAQ: ATLC), een fintechbedrijf dat inclusieve financiële diensten faciliteert, heeft de prijs vastgesteld van zijn openbare add-on aanbieding van $55 miljoen aan senior notes, met een verwachte sluitingsdatum van 26 juli 2024. De 9,25% Senior Notes, met een looptijd tot 2029, zijn geprijsd op $24,70 per stuk. Daarnaast hebben underwriters een optie om nog eens $8,25 miljoen aan notes te kopen.
Deze extra obligaties maken deel uit van een grotere uitgifte en komen bovenop de eerder uitgegeven $57,25 miljoen aan senior obligaties. Ze zullen hetzelfde CUSIP-nummer hebben en zijn uitwisselbaar met de bestaande notes op de Nasdaq Global Select Market onder de ticker ATLCZ. Het aanbod, met een rating van 'A' van Egan-Jones Ratings Company, zal naar verwachting fiscaal uitwisselbaar zijn met de bestaande notes.
Atlanticus is van plan de netto-opbrengst te gebruiken voor de aflossing van een deel van de preferente aandelen B van een dochteronderneming of voor algemene bedrijfsdoeleinden. Het aanbod komt voort uit een shelf registration statement, ingediend op 10 mei 2024 en van kracht verklaard op 21 mei 2024.
Book-running managers voor het aanbod zijn B. Riley Securities, Inc., Janney Montgomery Scott LLC, Lucid Capital Markets, LLC, en William Blair & Company, L.L.C., met A.G.P./Alliance Global Partners en Clear Street LLC als co-managers.
Atlanticus Holdings is al meer dan 25 jaar actief op het gebied van consumentenleningen en beheert meer dan $ 40 miljard aan leningen. De technologie van het bedrijf ondersteunt een verscheidenheid aan leenproducten, waaronder creditcards en financieringsprogramma's voor de autosector via dochteronderneming CAR.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Atlanticus Holdings Corp. voor opschudding gezorgd in de sector voor consumentenfinanciering.
De winst van het bedrijf over het eerste kwartaal van 2024 was in lijn met de verwachtingen, hoewel het nettoresultaat iets achterbleef bij de ramingen en uitkwam op $19,9 miljoen. Desondanks is Atlanticus proactief geweest in het compenseren van de impact van de nieuwe regels voor betalingsachterstanden die zijn geïntroduceerd door het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), door het implementeren van extra kosten en nieuwe productkenmerken. Deze maatregelen zullen naar verwachting medio 2025 de effecten van de nieuwe regels volledig hebben gemitigeerd.
BTIG heeft de dekking van Atlanticus geïnitieerd en het aandeel van het bedrijf een buy rating gegeven met een koersdoel van $45. Het bedrijf noemt gunstige macrotrends in consumentenfinanciering als een belangrijke drijfveer voor de toekomstige groei van Atlanticus. Nu eersteklas kredietverstrekkers hun acceptatienormen aanscherpen, verwacht BTIG dat Atlanticus marktaandeel zal winnen door alternatieve leenoplossingen aan te bieden aan consumenten met een lage kredietwaardigheid.
Daarnaast wordt verwacht dat Atlanticus' investering in technologie, met name de integratie van handelaren en gebruiksvriendelijke consumenteninterfaces, de aantrekkingskracht van haar financieringsaanbod zal vergroten. Ondanks de regelgevingsuitdagingen van het CFPB heeft Atlanticus de "Market Outperform" rating van JMP Securities behouden, wat de strategische veerkracht van het bedrijf weerspiegelt.
Nu eersteklas kredietverstrekkers hun normen aanpassen, verwachten analisten dat Atlanticus groeikansen zal benutten, met positieve vooruitzichten voor de groei van zijn activa en vergroting van zijn marktaandeel.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Atlanticus Holdings Corporation (NASDAQ: ATLC) zich opmaakt voor de verwachte sluitingsdatum van het openbare add-on aanbod van senior notes, houden beleggers de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Op basis van realtime gegevens van InvestingPro laat Atlanticus op bepaalde gebieden een overtuigend beeld zien.
De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een solide $ 512,25 miljoen en het wordt verhandeld tegen een relatief lage winstmultiple met een koers-winstverhouding van 6,56. Dit kan erop wijzen dat het aandeel potentieel aantrekkelijk is voor beleggers. Dit zou erop kunnen wijzen dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de winst, een interessant punt voor waardebeleggers. Bovendien heeft Atlanticus een aanzienlijke koerssterkte laten zien met een rendement van 32,58% in de afgelopen maand en een rendement van 32,68% in de afgelopen drie maanden, wat een robuuste prestatie op de korte termijn weerspiegelt die de aandacht van momentumbeleggers zou kunnen trekken.
Vanuit een liquiditeitsperspectief wijst een InvestingPro Tip erop dat de liquide middelen van Atlanticus groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een gezonde financiële positie voor het beheer van de lopende verplichtingen. Dit is met name relevant omdat het bedrijf overweegt de opbrengsten van de senior notes te gebruiken voor de terugbetaling van een deel van de preferente aandelen B van een dochteronderneming of voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Beleggers die op zoek zijn naar meer analyses en gedetailleerde inzichten in Atlanticus Holdings Corporation kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden, met nog eens 10 tips die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/ATLC. Deze tips kunnen een waardevolle context bieden voor het begrijpen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Om hun investeringsonderzoek te verdiepen, kunnen gebruikers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.