PASADENA, Californië - Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ARWR) is een strategisch financieringspartnerschap aangegaan met investeringsfirma Sixth Street en heeft een senior secured kredietfaciliteit van $500 miljoen afgesloten om zijn pijplijn van RNAi-therapeutica te versterken. De overeenkomst, die vandaag werd aangekondigd, biedt Arrowhead $ 400 miljoen vooraf en de optie om toegang te krijgen tot nog eens $ 100 miljoen. Deze kapitaalinjectie is bedoeld om de belangrijkste productkandidaat van het bedrijf, plozasiran, naar de verwachte commerciële lancering in 2025 te brengen.
De kredietfaciliteit, die vervalt op 7 augustus 2031, heeft een jaarlijkse rentevoet van 15% en biedt flexibele terugbetalingsvoorwaarden die zijn afgestemd op de toekomstige kasstromen van Arrowhead. Deze structuur is ontworpen om de groei van het bedrijf te ondersteunen door innovatie te financieren en liquiditeit te behouden tijdens de kritieke periode voorafgaand aan en volgend op de lancering van plozasiran, onder voorbehoud van goedkeuring door de regelgevende instanties voor de behandeling van familiair chylomicronemie syndroom.
Christopher Anzalone, President en CEO van Arrowhead, benadrukte het belang van de niet-verwaterende aard van de transactie en de gunstige terugbetalingsstructuur, die het bedrijf in staat stelt om kapitaal te behouden voor groei. De flexibele terugbetalingsvoorwaarden omvatten de optie voor Arrowhead om de leningen op elk moment terug te betalen en een gedeeltelijke terugbetaling te eisen via opbrengsten uit bepaalde transacties, zoals inkomsten uit partnerschappen en commerciële verkopen.
Sixth Street, met meer dan $75 miljard aan activa onder beheer, sprak zijn vertrouwen uit in de technologie en de pijplijn van Arrowhead en erkende het potentieel voor commerciële opportuniteiten. De functionarissen van de investeringsfirma, Jeff Pootoolal en Michael Reslinski, erkenden de strategische waarde van de financieringsoplossing om de doelstellingen van Arrowhead te ondersteunen.
TD Cowen trad op als financieel adviseur, terwijl Gibson, Dunn & Crutcher LLP juridisch advies verleende aan Arrowhead voor deze transactie. Sixth Street werd geadviseerd door Proskauer Rose LLP en Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky & Popeo, PC.
Arrowhead is gespecialiseerd in de ontwikkeling van op RNAi-gebaseerde therapeutica die genen die verantwoordelijk zijn voor ziekten het zwijgen opleggen. De diverse pijplijn van het bedrijf en de RNA-interferentietechnologie vertegenwoordigen een belangrijk deel van de waardepropositie in de biofarmaceutische industrie.
In ander recent nieuws stond Arrowhead Pharmaceuticals in de schijnwerpers vanwege belangrijke ontwikkelingen. H.C. Wainwright heeft de vooruitzichten voor de aandelen van Arrowhead Pharma aangepast en het koersdoel verlaagd van $90 naar $60, terwijl de rating Buy werd gehandhaafd.
Deze wijziging werd veroorzaakt door de publicatie van bijkomende Fase 3 studieresultaten voor de kandidaat-geneesmiddel van het bedrijf, plozasiran. De PALISADE-studie van het bedrijf toonde aan dat plozasiran leidde tot consistente en statistisch significante verlagingen van nuchtere triglyceriden, waarmee het primaire eindpunt van de studie werd behaald.
Bovendien heeft Goldman Sachs de dekking van Arrowhead opgestart met een neutrale rating en een koersdoel van $ 31, terwijl RBC Capital een outperform rating handhaafde met een standvastig koersdoel van $ 50. Citi handhaafde ook een neutraal standpunt. Citi handhaafde ook een neutraal standpunt met een koersdoel van $ 29. Deze beoordelingen kwamen na de succesvolle fase 3 PALISADE-studieresultaten voor plozasiran.
Inzichten van InvestingPro
Nu Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ARWR) een aanzienlijke kredietfaciliteit veiligstelt om zijn toonaangevende therapeutische RNAi-kandidaat verder te ontwikkelen, komen de financiële gezondheid en het marktsentiment rond het bedrijf in beeld. Recente gegevens en analyses van InvestingPro bieden een momentopname van de financiële gegevens en marktprestaties van Arrowhead, die van cruciaal belang kunnen zijn voor beleggers die de voortgang van het bedrijf volgen.
InvestingPro's gegevens laten zien dat Arrowhead een marktkapitalisatie heeft van ongeveer $3,21 miljard, wat de waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. Ondanks de hoge inzet voor de ontwikkeling van plozasiran hebben analisten hun inkomsten voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat wijst op een positieve kijk op het winstpotentieel van Arrowhead. Dit optimisme is een belangrijke overweging gezien de aanzienlijke investeringen in de pijplijn van het bedrijf.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat echter op -6,11, met een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 op -6,81, wat aangeeft dat beleggers geen onmiddellijke winstgevendheid verwachten. Dit komt overeen met de verwachting van analisten dat Arrowhead dit jaar niet winstgevend zal zijn, zoals blijkt uit een van de InvestingPro Tips. Daarnaast staat de Price to Book (P/B) ratio op 6,62, wat duidt op een hogere waardering dan de boekwaarde van het bedrijf.
InvestingPro merkt ook op dat het aandeel Arrowhead de afgelopen week een aanzienlijke daling heeft doorgemaakt, met een koers totaalrendement van -8,96%. Hoewel kortetermijnschommelingen gebruikelijk zijn in de biofarmaceutische sector, vooral voor bedrijven in de ontwikkelingsfase, zou dit een indicatie kunnen zijn van de reactie van de markt op verschillende factoren, waaronder het recente financieringsnieuws of bredere markttrends.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere duik in de financiële gegevens en marktprestaties van Arrowhead, biedt InvestingPro aanvullende tips, met in totaal 10 tips op het platform. Deze inzichten kunnen beleggers meer genuanceerde informatie bieden om hen te helpen weloverwogen beslissingen te nemen over hun beleggingen in Arrowhead Pharmaceuticals.
Ga voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips over Arrowhead Pharmaceuticals naar https://www.investing.com/pro/ARWR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.